什么是分期付款债务？
分期付款债务是借款人定期分期偿还的贷款。 通常分期偿还债务，包括利息和部分本金，按每月等额偿还。 这种类型的贷款是摊销贷款，要求借贷方制定详细的摊销时间表，以详细说明整个贷款期限内的付款情况。
分解分期付款债务
分期付款债务是大宗商品（如房屋，汽车和家用电器）的消费者融资的一种首选方法。 贷方还青睐分期债务，因为分期债务在整个贷款期限内为发行人提供稳定的现金流，并根据标准摊销时间表定期付款。
摊销时间表将确定每月分期付款债务的大小。 摊销时间表是根据许多变量创建的，包括已发行的本金总额，收取的利率，任何预付款和总付款额。
例如，很少有人有能力一次付清房屋的价格。 因此，将以覆盖房屋价值的本金发行贷款，并在一段时间内以每月分期付款的方式摊销。 抵押贷款通常采用15年期或30年期的付款时间表。 抵押借款人有机会在贷款期限内分期支付稳定的债务，这有助于使购房更加负担得起。
相反，大多数人可以在一年内收回价值1, 500美元的设备。 例如，购买者可以通过支付$ 500的首付来进一步减少每月的付款。 在这种情况下，假设利率为8％，则一年中的平均每月还款额约为87美元，这意味着一年期间的总融资成本约为44美元。 如果购买者没有资源支付首付，并且以8％的价格支付了设备的全部1, 500美元费用（一年），那么每月的付款额将为130.50美元。 在这种情况下，总融资成本略高，为66美元。 （此处的计算是使用“每月等额分期付款”方法完成的。）
分期贷款通常比没有分期付款的贷款具有较低的风险贷款。
分期付款债务产品
来自金融机构的用于房屋和汽车的传统贷款是贷方贷款业务的重要来源。 这些贷款大部分是基于具有标准摊销时间表的保守承销，可以按期支付每期还款本金和利息。
信贷市场中，各种高风险替代贷款人也提供替代分期债务贷款。 发薪日贷款就是一个例子。 他们收取较高的利率，并以借款人的雇主和每笔工资收入为基础提供本金。 这些类型的贷款还根据摊还时间表分期付款； 但是，它们的潜在组成部分涉及更高的风险。
2014年，《多德-弗兰克法案》制定了合格抵押贷款的立法。 这为放贷机构提供了更大的动机来组织和发行高质量的抵押贷款。 标准分期还款条件是合格抵押贷款的一项要求。 作为合格的抵押贷款，它可以享受某些保护，并且在二级市场贷款产品结构中对承销商也更具吸引力。
替代债务比较
分期贷款是贷方提供的最传统的贷款产品之一。 贷款人可以制定标准的摊销时间表，并从贷款的本金和利息中获得每月现金流量。 可以接受高质量的贷款，因为合格的贷款会受到一定的保护并提供在二级市场上出售的机会，从而增加了银行的资本。
与其他没有分期付款的替代贷款相比，分期贷款的风险通常要低得多。 这些贷款可以包括一次性付款贷款或仅利息贷款。 这些类型的替代贷款的结构没有传统的摊销时间表，因此发行的风险要比标准分期贷款高得多。
