年金化是您的最佳策略吗？

年金化为年金所有者提供了他们无法维持的退休收入来源，但存在陷阱。如果您正在考虑使用此选项，请确保您了解此过程的机制及其长期后果。

重要要点

尽管年金化提供了年金所有者无法逾越的退休收入流，但仍需要考虑长期后果，对于那些预期寿命比预期的统计寿命更长的人来说，年金化通常是一个不错的选择。确定年金是否是正确的选择，您需要考虑自己的寿命，财务状况，风险承受能力和投资目标。

几十年前，人寿保险公司开始向退休储蓄者提供打包的年金产品，作为一种防止收入超支的保险形式。年金提供的主要好处之一是，即使总支出超过了合同价值，他们也有能力向受益人提供保证的每月付款，直至死亡。但是，为了获得此保证，必须对合同进行年金化。

年金是一个单一的一次性事件，发生在年金的累积和支出阶段之间。当合同所有者准备好开始接收年金付款时，保险公司将合同中的累积单位转换为年金单位，并根据包括合同价值，受益人的预期寿命或受益人，以及所选的付款类型。

要确定年金化是否适合您，请考虑以下因素：

选择年金的原因是支出是月收入的来源。使用年金作为避税手段的富裕投资者通常会选择其他形式的分配。大多数年金所有者通常选择直接进行系统提取，或者说除非发生紧急情况，否则他们不希望提取资金。

这里要考虑的关键因素是您在年金合同以外的资产中节省了多少钱。例如，如果您在其他地方有$ 100, 000的流动资金储蓄，那么选择年金可能是一个适当的选择，因为在紧急情况下您还有其他资产可以使用。

将您所有的储蓄都转换为不可撤销的现金流显然是不明智的，即使这样做会提供最大的投资回报。因此，大多数年金运营商仅允许客户将其资产的60％至80％投入年金。

但是，那些申请医疗补助的人可以受益于不可撤销的支出，因为这将防止在支出过程中将合同的累积价值计入其资产中。这种排除的规则很复杂，并且从一个州和一个保险公司到另一个州都有所不同。

年金化提供了不同的选择，使您能够估算出您的估计寿命以及年金是否需要为您的继承人提供。

严重低于或过度预计一个人的预期寿命所造成的经济后果可能从有害到毁灭性不等。

假设您选择某种没有期限特定条款的直接生活支出。如果您选择该笔终身寿险赔付，则在死后还有本金的情况下，您将把合同中未支付的部分没收返还给承运人。如果您选择了带有期限特定条款的合同，那么该期权将保证特定期限内的支付，并且如果您在支付期结束之前死亡，则将继续为您的继承人支付费用。

另一方面，选择不对合同进行年金化而使退休金超过预期寿命的退休人员可能会用光储蓄。

通过研究预计的统计寿命并将其与您的估计值进行比较，以做出正确决定的几率，这些估计值是根据家庭的病史以及当前的健康状况和生活方式等因素得出的。

根据社会保障局的数据，如今，大约每三分之六十五岁的人将活到90岁以上，大约七分之一的人将活在95岁以上。

年金化对于那些大大超过其预期寿命的人来说是天赐之物。希望获得更高赔付而没有被没收风险的已婚夫妇，可以选择没有任何期限的直接共同寿险赔付，然后购买联合寿险来支付税款，从而领先一步对幸存者的免费死亡赔偿。在做出最终决定之前，请仔细考虑您正在考虑的选择的成本影响。

让我们看看一个已婚夫妇的假设示例，以及他们在决定是否采用年金化途径时需要考虑的问题。

吉姆和玛丽已婚，上个月都退休了。吉姆（Jim）今年68岁，玛丽（Mary）今年65岁。他们购买了一份价值100, 000美元的索引年金合同，该合同将开始为他们立即支付收入。他们必须选择付款方式。

如果他们选择使用收入福利型车手进行保护，则只要其中一个人仍在生活中，即使在合同中的累积价值用尽后，他们也将获得每年$ 5, 000的最低保证金。如果市场表现良好，他们的支出可能会略高一些。如果他们选择20年期的联合寿险，肯定需要年金，那么他们得到的最佳报价是每年5746美元，这将保证总支出至少$ 114, 920（$ 5, 746 x 20年）。

显然，年金联合生活合同将使他们每月得到最高的报酬。但是，这笔支出将是不可撤销的。另一方面，收入受益者选择权将允许他们在交出费用表到期后免费提取合同中的剩余累计价值。

这个例子说明了支出和流动性之间的权衡。吉姆和玛丽将需要仔细分析他们将来可能需要使用合同中的累计价值的可能性，例如支付医疗费用。

选择不对合同进行年金化的年金所有者还有其他几种选择。如果他们年满59½岁并且合同上的退保费用表已到期，他们可以简单地免费清算合同。如果他们在生活中不需要领取分红，他们也可以在死后将合同中的全部金额转给受益人。

收益受益型乘员可能已成为年金化的最流行替代方案，因为它们提供的保证收入流通常超过合同的实际累积价值，而又不会将年金所有者锁定在不可撤销的支付时间表上。因此，合同所有者将获得固定的每月付款，仍可让他们提取任何余额减去任何适用的退保费用。

年金所有者有几个要考虑的因素，如果他们正在考虑是否要对其合同进行年金化。必须分析当前的健康状况和预期的寿命，以及它们的财务状况，风险承受能力和投资目标，例如流动性需求。一些年金运营商也开始提供一定的灵活性，以退出年金合同，例如允许在一定时期内分配未来的付款。