是的，有时候公司的现金流量为正，而净利润却为负。 但是首先，我们需要探讨现金流量和净收入之间的关系。
净收入
净收入是公司获得的利润或扣除所有费用后剩余的收入。 净收入通常称为底线，因为它位于损益表的底部。
净收入是通过从总收入中减去经营成本（包括费用，税金，折旧和债务利息）来计算的。
现金周转
现金周转 是在给定期间内进出公司的现金和现金等价物的净额。 如果公司的现金流量为正，则意味着公司的流动资产正在增加。 如果一家公司具有流动性，则它更有可能还清债务，向股东支付股息以及支付运营费用。 现金流量在现金流量表中报告，该报表显示从何处接收现金以及如何使用现金。
正现金流量和负净收入示例
以下是JC Penney Inc.（JCP）截至2018年5月5日的现金流量表。
净收入从损益表结转，是计算现金流量的起点。 从净收入金额中，增加或减去该期间的现金交易。
- 彭尼（JC Penney）在此期间的净收入（或亏损）为负7800万美元，用红色突出显示。 但是，在报表的底部，以绿色突出显示，该公司公布了1.81亿美元的正现金头寸。
这个怎么可能？
- 我们可以看到蓝色突出显示JC Penney从信贷工具的借款中收到现金流入，以及新的长期债务收到的额外现金。 换句话说，该公司在该期间仍录得亏损，但从借款中获得了足够的现金以抵消亏损并创造正现金流量。
请记住，现金流量表仅显示公司的现金状况。 这不是衡量获利能力的方法。 公司仍然可以在其日常运营中公布亏损，但是由于各种情况而有可用现金或现金流入。
折旧
折旧是一种会计方法，可以在固定资产的使用寿命内分配其成本。 折旧是指资产价值的下降，并将其费用分散在该资产使用寿命内。 折旧可帮助公司避免在购买资产的那年进行大笔扣减，从而使公司能够从资产中赚取收入。
净收入是通过扣除公司的支出来计算的，折旧是其中之一。 但是，由于折旧是一种会计方法，所以它不是现金支出。 因此，在计算公司的现金流量时，折旧费用会加回到现金流量表中。
如果公司在该期间有净亏损，并且在现金流量表中增加了较大的折旧费用，则该公司可以记录正现金流量，同时记录该期间的亏损。
资产出售
如果公司出售资产或公司的一部分来筹集资金，则出售所得将是该期间现金的补充。 结果，一家公司可能会出现净亏损，同时从出售资产中获得正现金流量； 如果资产的价值超过了当期的损失。
预提费用
当公司记录购买资产的支出，但不必等到下一个期间才支付费用时，就会发生应计支出。 费用在产生时记录，而不是在付款时记录。 例如，一家公司可能会在第四季度记录一笔可观的支出，但要等到下一年发票付清后才有现金支出。 结果是; 该公司可能会在保持正现金状况的同时在第四季度公布净亏损。
在分析公司的财务报表时，重要的是检查公司财务状况的各个方面，包括净收入和现金流量。 只有对所有财务报表进行全面分析，投资者才能做出明智的决定。
