综合比率是多少？
合并比率，也称为“投保人股息比率后的合并比率”，是保险公司用来衡量其日常运营状况的盈利能力的度量。 合并比率的计算方法是：将已发生的损失和费用之和除以已赚保费。
合并比率的公式为
</ s> </ s> </ s> 合并比率=应收保费已发生的损失+费用
综合比率
综合比率告诉您什么？
合并比率以股息，费用和损失的形式衡量从保险公司流出的资金。 损失表明保险公司在承保单上的纪律。 费用比率衡量保险公司的效率，以及它如何利用其资源来推动收入增长。 合并比率可以说是这三个比率中最重要的比率，因为它可以全面衡量保险公司的盈利能力。
合并比率通常表示为百分比。 低于100％的比率表示该公司正在承保利润，而高于100％的比率表示该公司将支付更多的保费索赔款项。 即使合并比率超过100％，一家公司仍可能会盈利，因为该比率不包括投资收益。
许多保险公司认为，合并比率是衡量成功率的最佳方法，因为它不包括投资收益，而仅包括通过有效管理获得的利润。 必须注意这一点，因为一部分股息将投资于股票，债券和其他证券。 投资收益率（投资收益除以所赚取的保费净额）考虑了投资收益，并用于计算总营业比率。
重要要点
- 合并比率是保险公司用来衡量其日常运营状况的获利能力的一种度量。合并比率通常表示为百分比。 低于100％的比率表示该公司正在承保利润，而高于100％的比率表示该公司将支付更多的保费索赔款项。 许多保险公司认为，合并比率是衡量成功率的最佳方法，因为它不包括投资收益，而仅包括通过有效管理获得的利润。
合并比率示例
举一个假设的例子，如果一个保险公司收取了1, 000美元的保费，并支付了800美元的理赔和与理赔相关的费用，再加上150美元的运营费用，则其综合比率为（800 + 150）/ 1, 000 = 95％。
让我们再举一个例子：保险公司ZYX发生了1000万美元的承保费用，发生了1500万美元的损失和亏损调整费用，净承保保费为3000万美元，赚取了保费2500万美元。 我们可以通过将已发生的损失和损失调整费用与已发生的承销费用相加来计算ZYX的财务基础综合比率。 财务基础合并比率为1，即100％（（1000万美元+ 1500万美元）/ 2500万美元）。
财务基础提供了本年度法定财务报表的快照。 我们还可以按交易基准计算合并比率，其中将已发生的损失和损失调整费用除以已赚取的保费，然后将已发生的承保费用除以净保费。 保险公司XYZ的交易基础综合比率为0.93，即93％=（1500万美元/ 2500万美元+ 1000万美元/ 3000万美元）。
合并比率与损失比率之间的差异
损失率衡量的是与已收取的保险费总额有关的已发生的损失总额，而综合比率是衡量的与已收取的保险费总额有关的已发生的损失和费用。 合并比率实质上是通过将损失比率和费用比率相加得出的。
损失率的计算方法是将已发生的损失总额除以已收取的保险费总额。 比率越低，保险公司就越有利可图，反之亦然。 如果损失率高于1或100％，则该保险公司很可能无利可图，财务状况可能不佳，因为它支付的理赔额多于其收取的保费。
合并比率的局限性
合并比率的每个成分都讲述一个故事，应该一起或分别进行研究，以了解是什么促使保险公司盈利或不盈利。 保单红利是从保险人的承保活动产生的保费中产生的。
损失和损失调整率表明，保险人提供1美元保护需要花费多少费用。 费用比率显示了产生新业务的成本，因为它考虑了佣金，薪金，间接费用，福利和运营成本。 （有关相关阅读，请参阅“如何计算合并比率？”）
