杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）生于1877年，是鲜为人知的最伟大的商人之一。 埃德温·勒夫弗尔（EdwinLefèvre）撰写的一本关于他一生的书，《股票经营者的回忆》（1923年），虽然被视为所有交易者的必读书籍，但值得一读。 利弗莫尔（Livermore）是《如何交易股票》（1940）的作者，是有史以来最伟大的交易者之一。 杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）在1929年达到顶峰时的身价为1亿美元，根据所使用的指数，今天的美元大致相当于15-13亿美元。
考虑到他自己使用自己的资金，自己的系统进行交易，而不是联合交易任何其他人的资本，他成功的巨大意义变得更加惊人。 毫无疑问，自利弗莫尔先生交易股票和大宗商品以来，时代已经改变。 与今天相比，市场交投淡静，走势动荡。 杰西谈到通过购买或出售1, 000股股票使主要股票下跌多个点。 然而，尽管市场存在差异，但这种自动化增加了流动性，技术，法规和许多其他因素，这些因素仍然驱动着当今市场。
时间的考验鉴于该交易者的规则仍然适用，并且他寻找的价格模式今天仍然非常相关，我们将对Jesse交易的模式，其时机指标和交易规则进行总结。 （要获得更多经典和鲜为人知的投资书籍添加到您的收藏中，请查看“ 投资阅读有价值的书籍” 。）
价格模式杰西（Jesse）没有现代图表的便利来绘制其价格模式。 相反，这些模式仅仅是他在分类帐中跟踪的价格。 他只喜欢交易趋势中的股票交易，并且避免波动市场。 当价格逼近关键点时，他等着看价格如何反应。
例如，如果一只股票跌至50美元的低点，反弹至60美元，而现在又回落至50美元，杰西的规则就规定要等到关键点出现才能进行交易。 如果同一只股票涨至48美元，他将进入空头交易。 如果它从50美元的水平反弹，他将以52美元买入，密切关注60美元的水平，这也是一个“关键点”。 例如，升至60美元以上将触发头寸（金字塔）63美元的增加。 未能突破或保持在60美元以上将导致多头头寸平仓。 在此示例中，突破中的$ 2缓冲区不完全； 缓冲将根据股票价格和波动性而有所不同。 我们希望在实际突破和进入之间有一个缓冲区，该缓冲区可以使我们尽早进入行动，但会减少错误的突破。
尽管杰西没有交易区间，但他还是从区间市场进行交易突破。 他使用了与上述类似的策略，输入了新的高点或低点，但使用了缓冲区来减少错误突破的可能性。 （使用此标准指标查找更有利可图的进场和退出位置；请阅读 “使用平均真实区间衡量波动率” 。）
价格模式与数量分析相结合，还用于确定交易是否会保持开放。 杰西用来确定他是否处于正确位置的一些标准是：
- 突破后的交易量增加。突破后的前几天，价格应朝突破方向移动。发生正常反应，价格相对于趋势有所回撤，但回撤时的交易量低于趋势方向。当正常反应结束时，交易量再次沿着趋势的方向增长。
与这些模式的偏离是警告信号，并且如果通过关键点的价格走势得到证实，则表明应该利用已存在或未实现的利润。
把握市场时机任何交易者都知道，过早或过迟的正确可能会像犯错一样有害。 时间安排在金融市场中至关重要，没有什么比价格本身提供更好的时间安排了。 上述关键点也出现在单个股票和市场指数中。 在进入大头寸之前，让价格确认交易。
杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）相信，无论我们多少“知道”我们正在发生的事情，我们都需要等待市场确认我们的论点。 只有做到这一点，我们才能进行交易-我们必须及时进行。 （从选择正确的股票类型到设置止损，学习如何在 初学者的日间交易策略中进行 明智的 交易 。）
交易规则遵循的交易规则很简单，自将近一个世纪前创建以来，许多交易者已将它们包含在许多交易计划中。 它们在今天仍然有效，并且是在杰西（Jesse）的不言而喻的基础上创建的：“华尔街没有什么新事物。不可能，因为投机活动就像山丘一样古老。今天在股市中发生的任何事情都是以前发生的，并且将会发生再次。”
- 与趋势交易。 在牛市中买入，在熊市中做空。在没有明显机会的情况下不要交易，在关键点上进行交易。 进入市场之前，请等待市场确认意见。 忍耐导致“大笔钱”。让利润运转。 出现亏损的平仓交易（良好的交易通常立即显示利润）进行止损交易，并在您进入之前知道该交易;在进一步获利的前景很小（趋势结束或减弱）的退出交易。在每个部门； 在牛市中交易最强的股票，在熊市中交易最弱的股票。不要平均下跌亏损头寸。 而是平仓。不要跟随太多股票。
总结杰西·利弗莫尔的策略杰西非常成功，但也多次失去财富。 当他犯错时，他总是第一个承认，当他亏钱时，它归结为两个潜在的罪魁祸首：
- 交易规则尚未完全制定（大多数损失情况并非如此），未遵循规则。
对于今天的交易者而言，这些仍然可能是阻止利润的罪魁祸首。 为了获利，我们必须实际创建一个有利可图的交易系统，然后在实际交易中必须遵守它。
杰西（Jesse）为我们概述了一个简单的交易系统：等待关键点进入交易。 当积分发挥作用时，请使用缓冲区进行交易，并朝着整个市场的方向进行交易。 让价格决定我们的行动，并保持盈利的交易，直到有充分的理由退出交易为止。 损失应该很小，如果没有明显的机会，就应该避免交易。 如果有交易机会，则最有可能变动最大的贸易股票。 （有关更多书籍，请查阅 每个投资者应阅读的十本书 。）
