寿命风险是指预期寿命和实际生存率超过预期或定价假设的机会，从而导致保险公司或养老基金的现金流量需求超出预期。 由于保单持有人和养老金领取者的预期寿命不断增加以及达到退休年龄的人数不断增加，存在这种风险。 这种趋势可能导致支出水平高于公司或基金最初的支出水平。 承受最高寿险风险的计划类型是定额养恤金计划和年金，有时可为保单持有人提供终生利益。
长寿保险：您可以承受90岁的寿命吗？
了解寿命风险
平均预期寿命的数字正在上升，即使预期寿命的最小变化也会对退休金计划和保险公司造成严重的偿付能力问题。 由于尚未对药物的局限性及其对预期寿命的影响进行量化，因此仍无法获得对长寿风险的精确测量。 此外，达到退休年龄（65岁或65岁以上）的人数也在增长，预计到2060年将达到9500万人，而2020年约为5500万人。
重要要点
- 长寿风险是指养老金或保险公司在对预期寿命和死亡率的假设不准确时面临的风险。药物对预期寿命的影响难以衡量，但即使是很小的变化也会增加寿命风险。人口老龄化和人数增多达到退休年龄的人口增加了寿命风险。养老金和其他承诺终身退休福利的固定收益计划具有最高的风险。当前的死亡率和寿命趋势风险是尝试转移寿命风险的两个因素。
长寿风险影响政府，因为它们必须通过养老金和医疗保健为退休人员的承诺提供资金，尽管税基不断缩水，政府也必须这样做。 为退休和健康保险义务提供资金的公司发起人必须应对与其退休员工有关的寿命风险。 另外，可能减少或完全没有能力依靠政府或企业赞助者资助退休的个人必须应对其寿命所固有的风险。
长寿风险特别注意事项
组织可以通过多种方式转移寿命风险。 最简单的方法是通过单一保费立即年金（SPIA），风险持有者向保险人支付保费，并转移资产和负债风险。 此策略将涉及将资产大量转让给第三方，并可能产生重大的信用风险。
或者，可以通过负债再保险在保留标的资产的同时仅消除寿命风险。 在此模型中，代替支付单个保费，保费分布在可能的50或60年的期限（预期的责任期限）中，使保费和索赔保持一致，并将不确定的现金流量转移至某些现金流量。
在转移给定养老金计划或保险公司的寿命风险时，需要考虑两个主要因素。 首先是目前的死亡率水平，这是可以观察到的，但在社会经济和健康类别之间差异很大。 第二个是寿命趋势风险，它是风险的轨迹，适用于人口老龄化，是系统的。
对于系统性死亡率趋势风险，最直接的抵销方法是保持不断增加的死亡率（例如，某些人寿保险单）。 对于养老金计划或保险公司而言，放弃风险的原因之一是长寿趋势风险的不确定性，特别是由于系统性。
