金融服务业是一个瞬息万变的专业环境。 随着消费者需求和欲望的变化，从事资金管理的公司也在不断发展。 注册投资顾问（RIA）管理着高资产净值个人和机构投资者的资产，并且位于投资领域的购买方。 他们必须在美国证券交易委员会（SEC）和其经营所在的任何州进行注册。 大多数RIA是合伙企业或公司，但个人也可以注册为RIA。 如果您对RIA公司的职业感兴趣，请继续阅读以了解有关金融服务行业这一部分的更多信息。
行业状况
经纪人打电话给有想法的富裕客户的旧模式正在消失。 实际上，已经有大量的客户资产离开这种模式。 发生这种变化的原因有很多，其中包括很高的佣金（当时是电线电缆公司的巨额利润工具），并且常常是分散性不足。 这些经纪人中有许多不是CFA或MBA，只是光荣的推销员，他们的知识基础更多是偶然性，而不是真正的教育。
参与股票市场的大多数美国人都是通过共同基金来这样做的，并且共同基金资产已经稳定增长了50多年。 但是，随着个人或团体的钱数增加，使用共同基金获得最佳结果的能力也会下降。 这是RIA能够提供共同基金无法提供的其他服务的地方。
- 许多客户希望拥有真正的“财务四分卫”，他们可以将其用于在整体财务状况上提供可靠建议。 优秀的RIA会根据客户的总体目标和目的与客户进行对话，并定期与客户进行审查。客户越来越希望拥有更多选择，并更容易地与客户联系。 共同基金帐户的管理者没有直接访问权限。 很难问共同基金经理这样的问题：“为什么选择购买沃尔玛？” 或“对我今年的资本收益有什么好的估计？” 许多客户希望这是他们接受教育的一部分，或者是出于自己内心的安宁。互惠基金资产是不考虑任何共同基金份额持有人的税收的集合基金。 对于富裕的投资者来说，太多的税款根本就不计入税收。如果客户是一个大集团，并且有很多利益相关方（例如非营利捐赠基金，退休金计划或法院授权的）信托），与共同基金相比，拥有年度报告和其他绩效归因的额外服务可以增加投资顾问的吸引力。
RIA会做什么？
与共同基金经理一样，RIA的收入很高，通常通过管理费来赚取收入，管理费包括为客户持有的资产的一定百分比。 费用有所波动，但平均约为1％。 通常，客户拥有的资产越多，他或她可以协商的费用越低-有时低至0.35％。 这将使客户的最佳利益与RIA的利益保持一致，因为顾问无法在账户上赚更多的钱，除非客户增加其资产基础。
高净值投资者最常见的定义是净资产在100万美元或以上的人。 低于此数量的金额往往更难管理，同时仍可获利。 如果平均管理费是每年资产的1％，那么一个100, 000美元的帐户只能赚取RIA 1, 000美元的年费，这可能比公司为该帐户提供服务所需的内部费用要少。
注册投资顾问可以管理数千个独特的投资组合。 这是因为高净值个人和机构投资者是具有独特需求的群体。 咨询公司将与客户一起设计适合他们情况的投资组合。 可能是客户以非常低的成本在一只特定的股票中拥有大量头寸； 尽管它代表的资产组合中的份额比理想的分散投资要大，但税收后果却过于严重，无法立即出售。 否则，客户可能会结合使用利息收入和资金流出来提取帐户，并需要专业人员的协助来绘制资产寿命。
RIA可以使用个人股票，债券和共同基金创建投资组合。 RIA公司可以覆盖客户投资组合中的所有内容。 他们可以混合使用资金和单个问题，或者仅使用资金作为简化资产分配和减少佣金成本的方式。
哪些类型的专业人员可以为RIA工作？
由于它们以许多类似的方式运作，因此在RIA中也可以找到与共同基金相关的相同类型的工作：研究分析师，投资组合经理，交易员，技术/运营人员和客户服务专业人员。 针对RIA进行的研究也与您在共同基金中会发现的类似。 主要职责包括监视现有资产并寻找合适的候选人进行购买。
RIA通过客户带来的并要求不出售的资产提供额外的责任。 很多时候，必须围绕大头寸建立投资组合； 在这些情况下，投资组合经理必须想出办法减轻拥有这么多公司的固有风险。
大多数公司将内部处理订单创建，但实际上不会自己执行交易。 为此，他们将与满足机构客户大额订单的公司建立经纪关系。
RIA越来越多地聘请CPA，律师和其他财务专业人员，因为他们试图提供富裕客户可能想要的所有服务。 有时，一次性服务需要收取单独的费用，例如来自CPA的财务计划或建立家庭信托。 在其他时候，它们全部混入单一管理费中。 能够在一个保护伞下提供更多服务打开了通往真正有利可图的帐户的大门：1000万美元或更多。 许多RIA公司只有两个或三个客户，这些客户是如此之大，它们占用了公司的所有资源。 这些公司可以做的很好。
RIA竞争对手
RIA倾向于与以下团体竞争提供投资服务：
- 共同基金对冲基金房屋经纪公司-通过包装计划或个人经纪人
为什么要成为RIA？
在当今不断变化的资金管理领域，一家RIA公司是一个进步的企业。 在几年前磨破牙之后，这里是开始职业或磨练业务特定方面的绝佳场所。 大多数RIA公司均为私人所有，这可以为公司带来更多的股权机会。 随着婴儿潮一代结束其最高收入年份并进入其人生最高净值阶段，他们有望实现惊人的增长。
