尽管安然已成为公然的财务报表欺诈的典型代表，但也已知其他公司会捏造其数字。 损益表以及资产负债表和现金流量表是公司的主要财务报表之一，可以用几种常见的方式进行操作。 投资者应注意与收入和支出有关的危险信号。
损益表通过显示特定时期内所有收入和支出来显示公司的收益（或利润）。 损益表分析是基础分析不可或缺的一部分。 该声明应真实，准确地反映公司的财务状况，以便投资者可以就购买或出售股票做出明智的决定。 由于这些数字非常重要，因此必须由独立审核员进行审核和批准。 不幸的是，审计师可能被虚假数字蒙骗，甚至对此类事件视而不见（请参阅WorldCom和Global Crossing）。 这就是为什么投资者在研究公司的损益表时应保持警惕和怀疑的原因。 （ 要查看 了解损益表 并 在损益表中查找投资质量）
当心收益操纵
收入容易出现虚假陈述。 操纵收入的常用方法包括在实际获得收入之前记录其收入或简单地弥补不存在的收入。 公司可以通过向同谋关联方进行欺诈性销售（例如，通过立即计划取消销售的姊妹公司销售），记录由于某种条件而导致不完整的销售（例如记录全部价值）来做到这一点分期付款），将寄售确认为已完成的销售，并更改合同以促进销售。 公司还可以将确认客户退货的时间推迟到下一个季度，或者完全不予考虑。 但是，投资者如何才能知道公司是否正在从事这些损益表的操纵呢？ 检查公司在最近几个时期的收入。 如果它似乎以不一致的方式增长，那应该是一个危险信号。 投资者应查看公司上一季度（包括最后一个季度和去年）的损益表，以查看其收入是否出现突然的，无法解释的变化，而不是由现金流量引起的。
费用虚报
操纵费用的一种常见方式是通过库存操纵。 例如，一家企业可以购买材料，然后不记录购买的全部费用或根本不记录购买。 公司还可以夸大供应商折扣以降低成本，或者不注销过时且不再可销售的库存。 其他方案包括高估或低估库存以呈现图片管理人员想要绘制的任何东西或创建幻像库存。 要了解这些做法，请检查公司的费用。 如果费用变化的方式与前期不一致，则投资者应调查差异。 该公司的资产负债表和脚注还可以提供其他输入。
饼干罐会计
许多企业在收入流不一致的行业中运营，因此收入有所不同。 无论行业的自然节奏如何，所有上市公司都必须报告季度收益，分析师和投资者必须跟踪这些收益。 公司承受着巨大的压力，无法实现目标，并持续超过上一季度的收益。 因此，他们可能以不同的方式操纵收入和支出，以描绘出稳定和持续增长的景象，而实际上企业的利润可能比所代表的要少，甚至更高。 例如，某些企业将保留过去几个季度的收入储备，而没有明确说明这一点，或者使用其他方式来显示未来几个季度的盈利能力。 这种饼干罐会计的其他方法包括将当期费用转移到未来期间，以增加当期收益。 未来的支出也可以转移到更早的时期。 任何看起来像这种操纵的事物也应引起进一步的询问。 在过去期间的收益以及管理层对收益的讨论中寻找危险信号。 还请查看当前收入是否来自所谓的“其他收入”。其他收入可能是插入先前储备金以提高当前收入的危险信号。 涉及饼干罐计价方案的公司包括戴尔和房利美。
其他红旗
一些交易不是定期发生的，称为非经常性交易。 此类交易可能包括出售公司总部。 还值得研究这类交易，以查看是否有任何不正常的情况。 这些种类的项目可能会显示为“处置收益”，这些一次性交易可能是公司操纵收益的一种方式，这就是值得进行调查的原因。
底线
投资者应警惕对公司损益表中出现危险的任何事情进行调查。 收入和支出都容易受到操纵。 公司管理层通常有动机进行操纵，而审计师并不总是能赶上。 阅读损益表和管理层对其业务的讨论（连同资产负债表和脚注以及现金流量表），为警惕的投资者提供了线索。
