多元化是大多数投资者熟悉的术语。 在最一般的意义上，它可以用这样的短语来概括：“不要将所有鸡蛋都放在一个篮子里。” 尽管这种情绪确实抓住了问题的本质，但它几乎没有提供关于多元化在投资者投资组合中所扮演的角色的实际含义的指导，也没有提供关于如何实际创建多元化投资组合的见识。 ，我们将提供多元化的概述，并让您深入了解如何使其发挥自己的优势。
什么是多元化？
仔细研究多元化的概念，该想法是创建一个包含多个投资的投资组合以降低风险。 例如，考虑一项仅由单个公司发行的股票组成的投资。 如果该公司的股票严重下跌，您的投资组合将承受跌势的冲击。 通过将您的投资分配给来自两个不同公司的股票，您可以减少投资组合的潜在风险。
降低投资组合风险的另一种方法是包括债券和现金。 由于现金通常被用作短期储备，因此大多数投资者主要根据股票和债券的使用来为其投资组合制定资产分配策略。 将投资资产的一部分保留在现金或短期货币市场证券中从来都不是坏主意。 可以在紧急情况下使用现金，并且可以在出现投资机会时，或者在您通常的现金需求激增并且需要出售投资进行支付的情况下，立即清算短期货币市场证券。 另外，请记住，资产分配和多元化是紧密联系的概念； 通过资产分配过程创建多元化的投资组合。 当创建一个既包含股票又包含债券的投资组合时，积极的投资者可能倾向于80％的股票和20％的债券，而保守的投资者可能更喜欢20％的股票而不是80％的债券。
无论您是进取型还是保守型，通过选择股票和债券的余额来为投资组合使用资产分配来降低风险都是创建多元化投资组合的可靠方法。 一些共同基金的目标是混合使用证券，包括股票和债券，以创建现成的“平衡”投资组合。 给定投资组合中股票和债券的特定余额旨在创建特定的风险回报率，从而有机会获得一定的投资回报率，以换取您愿意承担一定风险的意愿。 通常，您愿意承担的风险越大，则潜在的投资回报就越大。
我有什么选择？
同样，拥有大量资金的投资者通常需要旨在满足更复杂需求的策略，例如最大限度地减少资本利得税或产生可靠的收入流。 此外，尽管投资单一的共同基金可以使股票，债券和现金等基本资产类别多样化（基金通常持有少量现金并收取费用），但多元化的机会远远超出了这些基本类别。
有了股票，投资者可以选择一种特定的风格，例如关注大盘，中盘或小盘。 在上述每个区域中，库存都另外分类为增长或价值。 其他选择标准包括在国内外股票之间进行选择。 外国股票还提供了包括发达市场和新兴市场在内的子类别。 在特定领域，例如生物技术和医疗保健，也可以使用国内外库存。
除了股票投资选择的多样性之外，债券还提供了多元化的机会。 投资者可以选择长期或短期发行。 他们还可以选择高收益债券或市政债券。 再次，风险承受能力和个人投资要求将在很大程度上决定投资的选择。
尽管股票和债券是构建投资组合的传统工具，但大量替代投资为进一步分散投资提供了机会。 房地产投资信托基金，对冲基金，艺术品，贵金属和其他投资为投资不一定与传统金融市场同步发展的工具提供了机会。 然而，这些投资提供了投资组合多元化的另一种方法。
顾虑
有这么多投资可供选择，看来多元化很容易实现，但这只是部分正确。 投资者仍然需要做出明智的选择。 此外，可能会使您的投资组合过度分散，这会对您的收益产生负面影响。 许多金融专家一致认为，对于多元化的股票投资组合，最佳数量为20只股票。 考虑到这一点，购买50只个人股票或四只大型共同基金可能弊大于利。
您的投资组合中有太多投资并不能使任何投资产生太大影响，过度分散的投资组合（有时称为“亏损”）通常开始表现得像指数基金。 如果持有几个大型共同基金，则多个基金会带来重叠的额外风险以及各种费用，例如低余额费和不同的费用比率，而通过更谨慎的基金可以避免选择。
底线
无论您采用何种方式或方法，请记住，没有任何一种多元化的模型可以满足每个投资者的需求。 您的个人时间范围，风险承受能力，投资目标，财务手段和投资经验水平在决定投资组合方面均起着重要作用。 如果您对选择感到不知所措，或者只是选择委托，那么有很多金融服务专业人员可以为您提供帮助。 （有关阅读，请参阅“多元化的重要性”）
