周一，VIX（即CBOE波动率指数）触及6月底以来新高，因投资者对利率上升的担忧导致日内股市下跌。 利率预期的基准指标是10年期美国国债的收益率，该收益率仍保持在周五新的7年高点3.24％附近的高位，从而加剧了市场的担忧情绪。 当然，像道琼斯指数这样的主要股指刚刚从最近的历史高点开始下跌的问题无济于事。
什么是VIX？
VIX通常被称为“恐惧指数”，已成为衡量整体市场焦虑的主要指标。 该指数的工作原理是通过标准普尔500期权价格（看涨期权和看跌期权）推断投资者对近期市场波动的预期。 VIX的读数越高，认为市场中存在的恐惧和波动性就越大。
在绝大多数情况下，该指数保持在20以下，恐慌发作时很少出现高于该水平的峰值。 这种暴涨的一个突出例子是在2008年底的金融危机期间，当时VIX达到了其历史最高收盘价80.86。 就在今年，最近一个例子发生在2月初，随着股市暴跌，收盘高点达到了37.32。
当前尖峰
尽管目前的涨幅仍远低于20点（周一的15点至18点），但过去几天内从上周11区低点开始的急剧上涨令许多投资者感到不安且令人担忧。 VIX的任何进一步飙升将其攀升至20以上，可能预示着股市的更大抛售。
