目录
- 什么是MACD？
- MACD的公式：
- 从MACD学习
- MACD与相对强度
- MACD的局限性
- 其他MACD资源
- MACD交叉示例
- 发散的例子
- 快速上升或下降的例子
什么是移动平均收敛散度– MACD？
移动平均收敛散度（MACD）是一种趋势跟踪动量指标，它显示了证券价格的两个移动平均线之间的关系。 通过从12个周期EMA减去26个周期的指数移动平均线（EMA）来计算MACD。
该计算的结果是MACD行。 然后，在MACD线上方绘制MACD的为期9天的EMA（称为“信号线”），可以触发买入和卖出信号。 当MACD穿越信号线上方时，交易者可以买入该证券；而当MACD穿越信号线下方时，交易者可以卖出或做空该证券。 移动平均趋同散度（MACD）指标可以用几种方法来解释，但更常见的方法是交叉，散度和快速上升/下降。
移动平均收敛散度-MACD
MACD的公式：
</ s> </ s> </ s> MACD = 12-周期EMA − 26-周期EMA
通过从短期EMA（12个周期）中减去长期EMA（26个周期）来计算MACD。 指数移动平均线（EMA）是一种移动平均线（MA），它对最新数据点具有更大的权重和重要性。 指数移动平均线也称为指数加权移动平均线。 与简单移动平均线（SMA）相比，指数加权移动平均对近期价格变化的反应要大得多，简单移动平均线（SMA）对该期间的所有观察值都施加相同的权重。
重要要点
- MACD是通过从12个周期的EMA中减去26个周期的EMA计算得出的.MACD在其信号线上方（买入）或低于（卖出）时触发技术信号。交叉速度也被视为市场超买或超卖。MACD可帮助投资者了解价格的看涨或看跌趋势在增强还是减弱。
从MACD学习
每当12周期EMA（蓝色）高于26周期EMA（红色）时，MACD均为正值；当12周期EMA低于26周期EMA时，MACD为负值。 MACD在其基线之上或之下的距离越远，表明两个EMA之间的距离正在增长。 在下面的图表中，您可以在价格图表下方的指标中看到应用于价格图表的两个EMA如何对应于其基准线（红色虚线）上方或下方的MACD（蓝色）交叉线。
MACD通常以直方图（请参见下图）显示，该直方图绘制了MACD及其信号线之间的距离。 如果MACD高于信号线，则直方图将高于MACD的基线。 如果MACD低于其信号线，则直方图将低于MACD的基线。 交易者使用MACD的直方图来确定何时看涨或看跌势头很高。
MACD与相对强度
相对强弱指标（RSI）旨在表明相对于最近的价格水平，市场是否被认为是超买或超卖。 RSI是一个振荡器，可以计算给定时间段内的平均价格损益。 默认时间段是14个时间段，值的范围是0到100。
MACD衡量两个EMA之间的关系，而RSI衡量与近期价格高点和低点有关的价格变化。 这两个指标通常一起使用，可以为分析师提供更完整的市场技术面貌。
这些指标都可以衡量市场的动量，但是由于它们衡量的是不同的因素，因此有时会给出相反的指示。 例如，RSI可能会在一段持续时间内显示高于70的读数，表明相对于近期价格而言，市场相对于买入而言过度扩张，而MACD则表明市场仍在增加买入势头。 任一指标都可能通过显示与价格的背离来预示即将发生的趋势变化（价格继续走高而指标转为更低，反之亦然）。
MACD的局限性
背离的主要问题之一是，它通常可以预示可能的逆转，但实际上并没有实际的逆转发生–它会产生误报。 另一个问题是，差异并不能预测所有逆转。 换句话说，它预测不会发生太多的冲销，并且没有足够的实际价格冲销。
当资产价格横向移动时，例如在趋势之后的范围或三角形模式中，通常会发生“假阳性”差异。 价格的动能下降（横向移动或趋势缓慢移动）将导致MACD脱离先前的极端，并趋向于零线，即使没有真正的反转。
其他MACD资源
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MACD交叉示例
如下图所示，当MACD跌破信号线时，这是一个看跌信号，表明可能到了卖出的时间。 相反，当MACD上升至信号线上方时，该指标发出看涨信号，这表明资产价格可能会经历上涨势头。 一些交易员在进入头寸之前等待信号线上方的确认交叉，以减少被“伪造”和过早进入头寸的机会。
符合主流趋势的分频器更加可靠。 如果MACD在长期上升趋势中经过短暂修正后突破其信号线，则有看涨确认的资格。
如果MACD在长期下跌趋势中短暂走高后跌破信号线，则交易者将认为看跌确认。
发散的例子
当MACD形成与价格的相应高点和低点相背离的高点或低点时，这称为背离。 当MACD形成两个上升的低点，对应于价格的两个下降的低点时，出现看涨背离。 当长期趋势仍为正时，这是一个有效的看涨信号。 即使长期趋势为负，一些交易者仍会寻找看涨背离，因为尽管这种技术的可靠性较差，但它们可以暗示趋势发生变化。
当MACD形成与价格的两个上升高点相对应的一系列两个下降高点时，形成了看跌背离。 在长期看跌趋势中出现的看跌背离被视为确认趋势可能会持续。 一些交易者将在长期看涨趋势中留意看跌背离，因为它们可能暗示趋势疲软。 但是，它不如在看跌趋势中看跌背离可靠。
快速上升或下降的例子
当MACD迅速上升或下降（短期移动均线从长期移动均线拉开）时，这表明证券已超买或超卖，并将很快恢复正常水平。 交易者通常会将这种分析与相对强度指数（RSI）或其他技术指标结合起来，以验证超买或超卖情况。
投资者使用MACD直方图的方式与使用MACD本身的方式并不少见。 也可以在直方图上识别正或负交叉，差异以及快速上升或下降。 在确定哪种情况下最好使用哪种方法之前，需要一些经验，因为MACD信号及其直方图之间存在时序差异。
