被忽视的企业效应的定义
被忽略的公司效应是一种理论，可以解释某些较不知名的公司胜过较知名的公司的趋势。 被忽略的公司效应表明，鲜为人知的公司的股票能够产生较高的回报，因为它们不太可能被市场分析师进行分析和审查。 较小的公司也可能表现出更好的表现，这是因为较小的，鲜为人知的股票具有较高的风险/较高的回报潜力，并且相对增长率较高。
打破被忽视的坚定影响
小型公司与大型公司，例如蓝筹股公司，通常是大型，运作良好且财务状况良好的公司，已经运作了很多年，因此不受相同的审查和分析。 分析人员可以使用大量信息，以形成意见并提出建议。 有关较小公司的信息有时可能仅限于法律要求的那些文件。 因此，这些公司被分析师“忽视”，因为很少有信息需要审查或评估。
被忽视的企业效应辩论
在1983年对510家公司十年（1971-80年）的绩效进行的研究中，康奈尔大学（Cornell University）的三位教授发现，被机构忽视的公司的股票表现优于机构广泛持有的公司的股票收益。 超越任何“小公司效应”的卓越表现仍然存在。 即，被忽略的中小型企业都跑赢大市。 研究发现，对那些公司的投资可能会导致潜在的针对个人和机构的奖励投资策略。 在另一项研究中，在1970年至1979年间，被安全分析师忽视的标准普尔500指数公司的表现优于受追捧的股票。 在这九年的时间里，标准普尔500指数中被忽视最多的证券平均每年回报16.4％（包括股息），而高度关注的证券平均回报率为9.4％。
但是，在1997年对1982年1月至1995年12月的7117家上市公司的业绩进行的研究中，克雷格·比尔（Craig G. Beard）和理查德·W·西亚斯（Richard W. Sias）在控制了忽略与资本之间的相关性之后，没有发现对被忽略的公司效应的支持。 作者认为，随着时间的流逝，被忽视的公司效应可能会消失，因为投资者对其进行了利用，多年来机构投资者可能已经增加了对较小资本（通常是更被忽视的）股票的投资，而在研究中发现被忽视的股票效应的研究也是如此。 1970年代可能是特定于样本的。
