什么是无文件抵押（无文档）？
没有文件抵押（没有文件）没有证明借款人收入的证据。 取而代之的是，贷款基于声明确认借款人可以负担贷款还款。 这些抵押贷款不受监管，不符合《消费者信用保护法》的要求，无法合理地验证借款人的财务状况。 贷款的评估主要基于有抵押财产的转售潜力和抵押的还款结构。
了解无文档抵押（无文档）
没有文档抵押贷款（No Doc）是导致2008年大萧条的金融崩溃的罪魁祸首。 但是，抵押贷款仍然可用，不需要税收申报表即可记录收入。 诸如自雇人士之类的借款人，其收入主要依靠小费，独立承包商的借款人可能难以记录其收入。 无凭证贷款属于贷款产品的Alt-A类。
历史上，没有文件和其他Alt-A贷款因违约率高而著称，其广泛的违约率是导致2008年次级贷款，金融危机的关键因素。 现在，多德-弗兰克（Dodd-Frank）法规要求对所有类型的贷款，特别是抵押贷款，提供更多的文档。 现在，银行对帐单和资产文件是必需的。
其他类型的Alt-A贷款（如无文件抵押）包括：
- 低单证贷款（Low-Doc）需要很少的借款人信息。 贷款人通常仅根据客户的信用评分来提供这些贷款。无收入无资产（NINA）抵押计划不要求借款人披露收入或资产作为贷款计算的一部分。 但是，贷方确实会在发放贷款之前核实借方的就业状况。固定收益的状态资产贷款（SISA）允许借方陈述其收入而无需由贷方核实。 这些产品也称为骗子贷款。 NINJA贷款是向没有收入，没有工作，也没有资产的借款人提供信贷的语，而忽略了验证过程。
没有文件抵押的主要用户
No-Doc贷款和其他Alt-A贷款帮助房屋租赁人和房东，他们在纳税申报单上有多笔费用冲销，以购买投资物业而无需完全记录其收入。 但是，发放No-Doc贷款的贷方要求借款人具有良好的信用评分和高现金储备，可用于支付大笔定金。 借款人就业证明仅说明申请中的每月总收入。
至少需要30％的首付，有些抵押贷款可能高达35％到50％。 相比之下，大多数传统抵押贷款要求首付20％。 此类抵押还具有最高70的贷款对价值比率（LTV）。 LTV比率的计算方法是抵押留置权的金额除以财产的评估价值，以百分比表示。
借款人对投资性房地产的首付越高，就越容易批准该贷款。 这种商业模式适用于许多抵押贷款，因为贷方看到借款人愿意提供大量资本。 一次性付清大笔款项可能意味着借款人因其大量投资而违约的可能性较小。
没有文件和其他Alt-A产品的利率通常高于传统抵押贷款的利率。 这些有限文档贷款中的许多贷款都是基于房地产的权益头寸来保证的。
