什么是营业外现金流量
营业外现金流量是与企业日常经营活动无关的现金流入和流出。 这些现金流量与公司现金流量表中的投资现金流量和融资现金流量相关。
分解营业外现金流量
公司的现金流量表分为三个主要部分：运营现金流量，投资现金流量和融资现金流量。 经营活动产生的现金流量从净收入开始，然后增加或减少折旧和摊销以及包括应收账款，应付账款，库存和应计负债在内的营运资本组成的变动。 运营现金流量部分将有其他调整项，具体取决于公司。
营业外现金流量是现金流量表其他两个部分的一部分。 第一个营业外现金流量部分是投资产生的现金流量。 本节中的主要项目是资本支出，投资的增减，为收购支付的现金和资产出售的现金收益。 第二个营业外现金流量部分是融资产生的现金流量。 主要项目是短期借款的收益，短期借款的支付，长期债务的收益，长期债务的支付，发行股票的收益，回购普通股以及支付股息。
使用营业外现金流量数据
营业外现金流量展示了公司如何使用每个期间的营业现金流量以及如何分配自由现金流量（基本上是营业现金流量减去资本支出），或者在没有任何自由现金流量的情况下如何为投资活动提供资金（FCF）或足够的FCF。
例如，假设一家公司在其会计年度的经营现金流量为60亿美元，资本支出为10亿美元。 剩下的自由现金流高达50亿美元。 然后，公司可以选择使用这50亿美元进行收购，这将出现在投资部分的现金流中，回购20亿美元的普通股并支付20亿美元的股息，这两项都将出现在融资部分的现金流中。 但是，假设FCF仅为20亿美元，并且该公司承诺以10亿美元收购另一家公司并支付20亿美元的股息。 它可能会借入10亿美元的长期债务，这将出现在融资部分的现金流中。
