Robinhood的管理人员上周吸取了重要的一课：小心您的承诺。
12月13日星期四，罗宾汉（Robinhood）欣喜地宣布，客户可以注册购买Checking&Savings产品，该产品在支付现金余额3％的利息时也将免费提供。 名人（其中许多是该公司的投资者）在社交媒体上宣布，这是唯一获得3％现金回报率的地方。 如果听起来好得难以置信，那是因为。
第二天，在联合创始人的博客帖子中，对该产品的所有引用都从网站上消失了，他清醒而温柔地说：“我们意识到该公告可能造成了一些混乱。”（但是，您仍然可以找到如果您在周五更名之前进行了注册，则提及了移动应用上的“支票和储蓄”。）
我们（除其他外）在对“检查与储蓄”产品进行初步审查时提到的主要问题是，罗宾汉声称您帐户中的现金将由证券投资者保护公司（SIPC）而不是联邦存款进行保险。保险公司（FDIC）。 但是Robinhood在规定上有些松懈，因为SIPC保险只涵盖打算投资的现金，因此被视为证券，类似于您可能持有投资帐户的股票或共同基金。
但是，SIPC的首席执行官斯蒂芬·哈贝克（Stephen Harbeck）表示，为投资以外的任何目的所存的资金均不受其保险的保护。
那么，Robinhood为什么要为客户的支票和储蓄帐户要求SIPC承保？ 该公司以保持自己的成本不变为荣，并且看来SIPC的证券承保范围要比FDIC对银行账户收取的费用便宜得多。 FDIC和SIPC的收费结构并不并排，如果立即成为一家真正的银行，FDIC将如何对Robinhood进行分类还不是很明显。 联邦存款保险公司向新投保的机构收取更高的费率，在承保五年后下降。
但是，SIPC评估是按经纪业务净收入的百分比而不是银行持有的现金存款的百分比计算的。 SIPC董事会已确定，到2019日历年的评估费率为净营业收入的0.0015。 大多数Robinhood业务的观察者都相当确定他们尚未实现盈利，这意味着，如果SIPC接受了他们对银行帐户的定义，那么他们的保险实质上将对他们免费。
当我在周日深夜检查我的Robinhood Checking&Savings应用程序时，我仍然登录到该应用程序，并被告知我已经滑至#103, 399行，总共还有729, 056条。
该应用程序让我向一个朋友发送了邀请，该朋友能够为新标签的Cash Management排队预订一个地点，并被分配了#753, 143。因此，显然，Robinhood仍在接受新客户，即使他们完全在重新设计产品。 多亏了我朋友的签约，我最初的位置增加了10, 000个位置。
根据联合创始人兼首席执行官Baiju Bhatt和Vlad Tenev在12月14日发布的博客，“我们准备与监管机构紧密合作，以准备启动我们的现金管理计划，并且我们正在修改我们的营销材料，包括名字。”
数字化转型和金融服务专家富兰克林·戈德（Franklin Gold）曾是富达投资（Fidelity Investments）在线研究和教育的负责人，在回应罗宾汉（Robinhood）要求为现金余额提供SIPC保险的回应时说：“现在的问题是，他们被黄牌了。 将来开设“存款”帐户的任何举动都将受到更多审查。 万一发生故障，客户可能要证明自己账户中的钱将被再投资于合格的证券。”
运气好的话，并对这种失败进行了一些严格的分析，下一个版本至少是合法的。 我的建议：少炒作，多现实。
