自10月初以来，随着大盘波动加剧，NVIDIA公司（NVDA）的股价下跌了近30％。 期权交易表明，波动性可能在下个月急剧增加，导致股票大幅波动18％。
预计该公司将在11月中旬公布强劲的收益和收入增长。 但这可能对增加NVIDIA的份额没有多大作用。 最近几周，更广泛的芯片行业遭受重创，从而拖累了NVIDIA。 自10月初以来，由于对贸易战的担忧以及对全球经济增长放缓的担忧，PHLX半导体指数（SOXX）下跌了12％。
YCharts的NVDA数据
波动率上升
为了进行分析，我们研究了称为多头期权的期权策略，该策略涉及以相同的执行价格买入一份看跌期权和一份看涨期权。 根据该分析，NVIDIA的股价可能会从12月21日到期的205美元行使价上涨或下跌18％。这使该股的交易价格介于169美元至242美元之间，为72.50美元。
在相同的执行价格下，期权的隐含波动率水平为62％，非常高。 在相同的有效期内，这是标准普尔500指数隐含波动率的三倍以上。
预期结果强劲
尽管NVIDIA预计会有一个好的季度，但投资者的不确定性仍然很高。 分析师希望该公司说，第三财季每股盈利增长44％，至每股1.92美元。 同时，预计收入将增长23％，达到32亿美元。 从历史上看，NVIDIA超出了预期。
由YCharts提供的NVDA季度EPS估算数据
削减全年预算
这些出色的季度估计来自分析师自9月底以来将其2020财年收入和收入预测下调了1％。 他们还降低了2021财年的收入和收入估算。
YCharts对下一财年数据的NVDA EPS估计
降低价格目标
尽管NVIDIA的市场波动很大且不确定，但该股票的目标价格在过去一个月中下降了2％，平均为284.86美元。 该目标价格比股价当前价格高38％。 除非NVIDIA宣布一个井喷式季度，否则分析师价格目标以及股票价格可能会进一步下跌。
