什么是仲裁？
仲裁是一种解决投资者与经纪人之间或经纪人之间争议的机制。 它受金融业监管局（FINRA）的监督，并且这些决定是最终决定。 仲裁与调解不同，在调解中，当事各方进行谈判以达成自愿解决，除非各方均同意，否则裁决不具有约束力。 仲裁与提出投资人申诉不同，后者是指投资人声称经纪人有不当行为，但与该经纪人之间没有特定争议，因此投资者可要求赔偿。
仲裁说明
实际上，仲裁类似于诉讼，但由于成本和时间花费较低，因此对于各方而言都是更可取的。
当投资者或经纪人与在FINRA注册的经纪人有特定纠纷时，他们可以向FINRA提出索赔，说明涉嫌的不当行为以及他们要求赔偿的金额。 FINRA将任命一个由三名金融业专家组成的小组，除非受害方另有要求，否则他们将不会被从事证券业。 这是为了消除偏见，但如果其中一方怀疑专家组成员有偏见，则他们可以要求进行更改。
仲裁听证会
对于涉及少于50, 000美元的纠纷，无需现场听证； 相反，双方都将书面材料提交给决定该案的一名仲裁员。 对于5万美元至100, 000美元不等的纠纷，最常见的是由一名仲裁员进行的现场听证会。 对于$ 100, 000以上的争议，与三名仲裁员进行面对面听证是标准的。 三位仲裁员小组的大多数成员（即两个人）是决定所必需的。 无需仲裁员解释其决定。
申请仲裁的当事方可以代表自己，也可以聘请律师。 一般而言，仲裁小组不如法院系统那么形式化，因此即使代表自己，投资者也有合理的机会获得成功。 申请仲裁需要付费，更不用说时间和差旅费了，投资者在追求这一选择时应考虑这些费用。
仲裁小组不一定会裁决争议中的全额赔偿。 例如，如果投资者向其经纪人提出索赔，要求赔偿38, 000美元，则专家组可以做出有利于投资者的决定，但仅判给10, 000美元。 除非在非常有限的情况下，否则仲裁决定具有约束力并且不可以上诉。 另一方面，除非双方同意和解，否则FINRA的调解程序不具有约束力。
公共投资者仲裁律师协会批评FINRA的仲裁小组缺乏多样性，缺乏针对偏见和利益冲突的宽松保护措施。 监管机构认为，这些批评是错误的，特别是对仲裁员年龄的关注。
在服务条款中，大多数经纪人要求投资者同意强制性仲裁以解决潜在纠纷，而不是上法庭。 由于FINRA在仲裁方面几乎垄断，因此该组织的小组是许多投资者的唯一手段。
