目录
- 定义年金
- 年金的缺点
- 年金的优点
- 一种解决方案
数十年来，理财规划师，保险经纪人和股票经纪人一直将其客户的退休金投资于年金。 与个人退休账户（IRA）储蓄的其他选择相比，这种做法有其不利之处，批评的焦点在于支付给其辩护人的高额佣金和年金向投资者收取的高额费用。
不过，还需要增加一个忧虑：许多将退休金帐户投资于年金的人直到退休后才了解其工作方式，当退休时可能会感到无礼。
重要要点
- 投资年金时，您要预先购买一系列定期付款，通常作为对其他退休收入的终身补充。您所收到的金额取决于退休时帐户中的余额加上您的个人预期寿命。过去，年金因与其他投资选择相比收取高额费用而受到批评，但是这种观念正在开始改变。
定义年金
年金是从保险公司购买的长期投资产品。 投资者先支付一笔款项，或者随着时间的流逝支付款项。 它分期偿还，通常作为退休收入的终生补充。 分期付款的美元金额取决于帐户中的余额和投资者的预期寿命。
推荐年金的顾问可能会受到委员会的激励。 出售年金的佣金可能远远高于直接共同基金投资的年金。
在购买者退休之前的几年中，这些钱存入购买者选择的投资中，通常是共同基金。
坦率地说，当您死亡时，帐户中剩余的所有钱都属于保险公司。 但是，如果您快乐地生活到135岁，保险公司仍然必须向您发送这些定期付款。
年金的变化
年金的投资者有多种选择。
- 年金可涵盖双方。 付款一直持续到第二个配偶去世为止。 付款金额取决于年轻配偶的预期寿命以及账户中的余额。年金可以是终生的，也可以是设定的期限（例如10年），而不是终生的年金。可变或固定。 也就是说，您可以选择随帐户中的投资而增加或减少的付款，也可以选择在开始提款时设置的付款。
而且，如上所述，投资者可以选择投资选择。 大多数是共同基金，但投资者可以选择保守的债券基金或激进的股票基金，或两者之间的某种基金。
年金的弊端
评论家指出，推荐年金的投资顾问是受佣金激励的。 出售年金的佣金几乎总是高于直接共同基金投资的佣金。
以下是共同基金和年金佣金的示例：
假设投资者将一笔500, 000美元的余额在401（k）中注入IRA。 如果这些钱直接投资于共同基金，理财师可能会收取大约2％的佣金。 如果将其投资于投资在相同或相似共同基金中的年金，则顾问可以收取5％至7％甚至更高的佣金。 因此，将500, 000美元转入共同基金最多可以为计划者支付10, 000美元的佣金，而将相同的年金转入年金则可以轻松地向计划者支付25, 000至35, 000美元的佣金。
毫不奇怪，许多计划者会引导其客户进入年金。
高额费用
大多数可变年金不预先评估销售费用。 这可能使它们看起来像是空载投资，但它们确实要收费。
年金合同评估的年度维护和运营费用从长期来看往往比共同基金要高。
注意：由于对年金费用结构的批评，近年来这种情况正在改变。 有些提供相对较低的年度费用比率。 与往常一样，请在签字之前阅读细则。
年金也有高额的退保费用。 就是说，如果您退出合同，或者在投资后花了几年的钱，可能会收取高额费用。
没有增加的税收优惠
年金是避税工具。 您的供款会减少当年的应税收入，并且您的投资收入免税增长，直到您开始提取收入为止。
但是，任何传统的IRA都具有相同的税收优惠。 爱尔兰共和军的投资者通过将这笔钱放入所谓的“延税年金”并没有获得任何收益。 就像系皮带和吊带一样。
年金的优点
尽管有不利因素，可变年金的确为谨慎的投资者带来了好处。
保险保障
可变年金的支持者认为，客户应像确保任何主要资产一样为自己的退休计划提供保险。 您永远不会想到没有保险就拥有房屋或汽车，那么为什么要冒险退休计划呢？ 无论发生什么，您的年金都不会消失。
保证车手
如今，大多数可变年金合同都提供了生死保险（附加费用），为希望在退休期间承担一定股票风险的投资者提供重要的保护。
例如，无论基础共同基金的实际表现如何，有保证的最低收入利益附加条件提供的支出都将以指定的比率增长。 如果客户投资了500, 000美元的可变年金并选择了该附加保险，则可以确定整个退休期间的保证增长率（例如5％）。
其他参与者可以定期锁定合同价值，并保证即使基础基金的实际市场价值大幅下降，投资者也永远不会收到低于该价值的款项。
这些骑手要额外付费，但许多计划者认为，这样做的成本是合理的，特别是对于那些可能无法等待弥补市场损失的老客户。
自动驾驶管理
可变年金包含许多专业的资金管理功能，例如美元成本平均，价值平均和定期投资组合再平衡。
年金通常还提供多种基金和基金系列。
一种解决方案
投资者的一种选择是坚持使用直接共同基金直到退休，然后再选择具有这种不利保护条件的年金。 这样可以将费用在投资者的工作年限内降至最低，但可以保证退休后的稳定收入。
