《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》于2010年7月15日获得通过，对散户投资者参与外汇市场的方式进行了一些修改。 这些更改中的大多数已于2010年10月生效。但是，与所有详尽的立法一样，该法案中存在许多灰色区域，需要外汇市场参与者进行一些解释。 市场解释该行为的方式将影响在海外开设外汇账户是否有利。 在这里，我们将研究在寻求从海外账户进行外汇交易时，外汇交易者现在需要考虑的问题。 （为帮助您开始外汇交易，请阅读“ 外汇基础知识：设置帐户”。 ）
教程：外汇交易：初学者指南
外汇交易概述
在引入Internet之前，散户投资者难以参与外汇市场，主要是因为未在像股票市场这样的中央交易所进行外汇交易。 外汇交易在分散的全球市场中进行。 结果，只有大型机构才能参加，因为它们有资源将交易员留在现场。 但是，现在外汇可以通过互联网进行电子交易，即使是最小的个人也可以交易外汇。 尽管有进入市场的机会，但外汇交易仍带来许多风险，但它之所以受欢迎，是因为个人也可以从中快速获得可观的利润。
进行外汇交易的好处之一是，在这个24小时市场中，价格不断波动，这使得活跃的交易者可以迅速进出仓位。 结果，不需要长时间捆绑资金。 但是，这些持续的价格波动也导致市场高度波动，随时可能遭受突然的损失。 而且由于大多数交易者都利用他们的交易，保证金风险非常高。 交易者也可以通过其他方式从外汇市场中受益。 交易货币是递延税项，在按照资本利得税率提取时对收益进行征税。
由于许多经纪人提供无佣金交易，因此交易成本较低，但是由于这是一个分散的市场，因此由专业交易商来确定执行价格。 因此，尽管经销商可以提供无佣金交易，但他没有提供无偿服务！ 交易商设定执行价格，以使他在交易所中产生价差。 因此，外汇交易商提供的价格可能相差很大。 交易商还鼓励交易员使用高杠杆，以扩大其套利收入。 （有关更多信息，请参阅 如何向您的外汇经纪商付款 。）
新法规（2010年《多德-弗兰克法案》）
商品期货交易委员会（CFTC）是被授权管理期货“相似”合约的理事机构，这些合约在场外交易，但根据类似的交易所买卖合约的结算价结算。 CFTC于2010年8月建立了规范外汇市场的新规则。这些新规则的主要目的之一是为投资者提供一些急需的保护，尤其是与经纪人/交易商有关的保护。 在美国，经纪人/交易商必须在CFTC注册，并要遵守某些操作要求，包括记录保存和报告指南。 这些要求类似于对受监管的传统商品合同经销商的要求。
其次，交易的中介机构将需要注册，并且要遵守2000万美元的净资本要求以及其他风险披露。 此外，接受订单的经纪人需要维持净资本要求或与经纪人/经销商签订担保协议，并且一次只能拥有一份担保协议。 CFTC已为所有期货“相似”合约建立了反欺诈法规。 最后，CFTC对主要货币施加了50：1的杠杆限制，对所有其他货币施加了20：1的杠杆限制。 （要了解有关金融监管机构的信息，请阅读《 金融监管机构：他们是谁，他们做什么》。 ）
在国外开设外汇账户有意义吗？
在海外开设外汇帐户有两个主要好处。 尽管尚不清楚外国实体是否会反对美国政府并允许更高的杠杆率，但可以通过这种方式来规避新法规，尤其是杠杆限制。
拥有外国账户的另一个好处是潜在的税收利益。 外汇交易是递延税项，这意味着当通过从帐户中提取资金来实现收益时，应按资本税率对收益征税。 现在，要求投资者从2011年1月1日起向IRS报告所有外国帐户，并且从2013年开始，外国金融机构将必须向IRS报告资产超过50, 000美元的投资者。
海外账户风险
在海外开设外汇账户的风险有多种。 由于这些外国中介机构使用的经纪人/交易商的标准不高，交易对手的风险可能会增加。 检测并预防经销商的欺诈行为可能很困难，并且骗局可能更常见。 同样，外国实体可能不存在竞争，因此获得最佳定价可能对交易商而不是交易商有利。 同样，新的CFTC法规确立的保护丧失可能是最大的风险。 CFTC在参与外汇市场的交易商，中介和经纪人方面发挥了新的监管作用，旨在为散户投资者提供保护，使其免受分散市场中普遍存在的欺诈和欺诈行为的侵害。 这些保护仅扩展至与注册实体进行交易的贸易。 （有关在海外开设帐户的更多信息，请查看“ 海外投资 不受 经济衰退的影响”。 ）
底线
在海外开设外汇账户可以使散户投资者像其他外国市场参与者一样进行交易，不受杠杆和其他要求的限制。 但是，在许多情况下，风险可能大于收益。 交易者需要确定更高杠杆的潜力是否值得放弃CFTC建立的保护措施的风险。 （有关外汇风险的更多信息，请参阅 了解外汇风险管理 。）
