什么是看跌掉期
认沽掉期是利率掉期的头寸，它使主体有权支付固定利率并从掉期交易对手方获得浮动利率。 认沽掉期适用于在利率掉期交易中寻求浮动利率利息支付的实体。 认沽掉期也可以称为付款人掉期。
分解掉期交换
认沽掉期是主体可以进行利率掉期的一个头寸。 掉期市场参与者通常是大公司和金融机构。 这些公司寻求管理其在资产负债表上承担的债务带来的某些风险。
利率掉期
对于寻求管理因资产负债表上累积的债务利息上升而带来的风险的大型实体而言，利率掉期可能是一笔宝贵的交易。 认沽掉期是利率掉期的一个环节，涉及支付固定利率以换取浮动利率。 利率掉期通常涉及将固定利率债务交换为浮动利率债务，以管理未偿债务风险。 通常，利率掉期交易的交易对手将采取看跌掉期或看涨掉期头寸。 认沽掉期头寸支付固定利率并收取浮动利率。 呼叫掉期头寸支付浮动利率并收取固定利率。 在利率掉期中，利率之间的差额在应偿还债务的每个日期以现金结算。
掉期考虑
认沽掉期交易的买方预计利率会上升，并在对冲这种可能性。 例如，考虑一个拥有大量浮动利率债务并希望对冲利率上升风险的机构。 通过认沽掉期，该机构在掉期期间将其浮动利率负债转换为固定利率负债。 因此，付款人掉期现在可以计划为其资产负债表债务支付固定利率，并从看涨掉期头寸中接收浮动利率。 如果利率上升，看跌掉期可以通过获得额外的利息而受益。 这两个头寸都没有保证的利润，并且如果利率低于看跌掉期付款人的固定利率，它们将因不利的市场走势而蒙受损失。
呼叫交换
呼叫交换是放置交换的相反位置，也可以称为接收者交换。 掉期交易头寸认为利率可能会降低，并愿意为浮动利率支付浮动利率以从固定利率差额中获利。
