跌落锁的定义
如果浮动利率票据或优先股的利率下降到指定水平，则该利率将变为固定的安排。
分解下降锁
如果一个国家的浮动汇率和货币突然下跌，那么一旦达到某个水平，下降锁就会固定汇率。 换句话说，滴锁式债券或“ DL”债券结合了浮动证券和固定利率证券的属性。
DL债券以浮动利率向投资者发行，该浮动利率每半年重置一次，其指定的保证金徘徊在与特定基准挂钩的申报基准利率之上。 最基本的流通者支付的息票等于某个广泛遵循的利率或在定义的时间段内给定指数的变化，例如六个月的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），美国国库券（T-bills）或居民消费价格指数（CPI）。 建立基准后，该浮动利率将继续下去，直到基准利率在固定利率日或两个连续的固定利率日降至指定的触发利率以下时，此时，利率将固定为固定利率。债券的剩余寿命。
进一步的计算和其他因素
同样，在选择基准之后，发行人将建立额外的利差，即他们愿意支付超出参考利率的费用（通常以基点表示，然后将其添加到参考利率中）以确定整体息票。 例如，发行的浮动利率债券在发行之日当天的三个月期国库券利率高于3.00％，其息差为50个基点，则其初始息票率为3.50％（3.00％+ 0.50％= 3.50％） 。 任何特定浮动利率的利差将基于多种因素，包括发行人的信用质量和到期时间。 浮动债券的初始息票通常低于相同期限的固定利率债券的息票。
DL债券的固定利率行为吸引了那些喜欢将固定利率与固定到期时间表锁定在一起的证券投资者。 持有至到期的债券可为投资者保留本金和保证的现金流量。 但是，在到期之前出售其债券的投资者可能会有不利的一面，因为固定利率证券的市场价值会随着利率的变化而波动，并且在利率下降的情况下，市场价值的增长程度将取决于直到到期或“赎回”为止的剩余时间，有可能触发资本收益。
