什么是合格投资？
合格投资是指以税前收入购买的投资，通常以对退休计划的供款形式。 用于购买合格投资的资金在投资者撤回之前不征税。
合格投资的运作方式
合格的投资鼓励个人通过推迟税收直到投资者提取资金来向某些类型的储蓄帐户供款。 合格账户的供款会降低个人在给定年份的应纳税所得额，从而使该投资比对不合格账户的类似投资更具吸引力。
合格投资示例
对于高收入个人，将收入税递延至退休基金分配之前，可能会通过两种方式产生节余。 例如，考虑一对已婚夫妇，其总收入将使他们刚好超过起点，达到更高的税率。 2020年，一对已婚夫妇共同申报，收入超过326, 600美元，税率将从24％提高至32％。 由于IRS使用边际税率，这对夫妇在2020年的收入在80, 250美元至171, 050美元之间，应按24％的税率征税。
假设每个配偶的雇主提供了401（k）计划，并且这对夫妇在当年的供款最大化。 2020年向401（k）计划供款的个人的标准限额为19, 500美元，因此这对夫妇可以从应税收入中减少39, 000美元的总金额，使总数从326, 600美元降至287, 600美元，处于24％的税率范围之内。
退休后，这对夫妇将要支付的税款将与其退休后的收入相对应，这可能比他们的薪金总额少很多。 如果他们的退休分配保持在较高所得税等级的门槛以下，他们将从目前应支付的边际税率与将来应支付的较低边际税率之间的差额中获利。
罗斯IRA与合格投资的比较
符合递延税率资格的投资通常包括年金，股票，债券，IRA，注册退休储蓄计划（RRSP）和某些类型的信托。 SEP和SIMPLE IRA计划等面向个体经营者的传统IRA及其变体均属于合格投资类别。
但是，罗斯IRA的运作方式略有不同。 当人们向罗斯IRA捐款时，他们使用税后收入。 合格投资通过延期缴纳税收来提供税收优惠，罗斯IRA通过允许供款人预先为其投资基金缴税来提供税收优惠，以换取合格的分配。 根据罗斯IRA，符合某些条件的分配避免了进一步征税，从而消除了对缴纳资金增值的任何征税。
