什么是随机游走指数？
随机游走指数（RWI）是一种技术指标，可以将证券的价格变动与随机变动进行比较，以判断其是否具有统计上的显着趋势。 它可以用于基于潜在价格趋势的强度来生成交易信号。
重要要点
- 随机游走指数有两条线，分别是RWI高和RWI低，用来衡量上升趋势和下降趋势强度。当RWI高值高于RWI低值时，意味着向上的力量大于向下的力量，反之亦然。 RWI高位或RWI低位高于1，表示存在强势，非随机的趋势。 低于一个平均运动的读数可能是随机的，因为没有足够的强度表示相反的意思。
了解随机游走指数
随机走动指数是由Michael Poulos创建的，目的是确定证券的当前价格行为是表现出“随机走动”还是统计上显着趋势的结果（较高或较低）。
随机游走是指在统计“噪声”水平范围内且与已确认或可定义的趋势不一致的市场或证券运动。 该技术指标最初在1990年的《 股票和商品的技术分析》 杂志上发表，标题为“趋势与随机游走”。
市场趋势和随机游走研究可以追溯到数十年前，这是RA史蒂文森（RA Stevenson）发表的《商品期货：趋势还是随机游走？ 在1970年3月号的 金融。
计算随机游走指数
专门研究概率论的数学家William Feller证明 ， 可以通过对二值事件数量的平方尺进行计算来计算随机范围，也称为 位移距离， 二值事件的均方根指的是等概率的双向结果（像抛硬币一样）。 从逻辑上讲，任何超出这些范围的运动都表明该运动本质上并不是天生随机的。 RWI在测量上升趋势和下降趋势时采用这些数学原理，以确定它是随机的还是统计上有意义的。
由于指标同时衡量上升趋势强度和下降趋势强度，因此该指标有两条线，并且需要分别进行计算。
高峰期或RWI高的计算为：
</ s> </ s> </ s> RWI High = ATR×n High-Lown其中：n =周期中的天数ATR =平均真实范围
换句话说，如果您要计算最近五天的RWI高点，请从今天的高点减去上一时期的低点，然后计算RWI高点。 然后使用今天的高点减去两天前的低点来计算。 每天执行此操作可返回五个交易时段。
您的RWI高值是最近五天的最高值，或者是选择了多个期间（n）的最高值。
RWI低计算如下：
</ s> </ s> </ s> RWI低= ATR×n高-低
该方法与上述方法类似，不同之处在于，现在我们将使用上一时期的当日低点和高点来创建第一个计算。 然后使用两天前的高点。 对n个周期中的每个周期执行此操作。 RWI低值是已完成的n次计算中的最低次数。
每天（或每个周期）都会重新完成计算。
交易随机游走指数
随机游走指数通常用于短期交易和剥头皮交易的2到7个周期，而对于长期交易和投资则使用8到64个周期。 市场参与者可能希望尝试这些设置，以确定最适合其总体策略的方法。
高于1.0的读数表示证券正在上升或下降的趋势，而低于1.0的读数表明证券可能在随机移动。 如果RWI低点高于1，则表明强劲的下降趋势； 如果RWI高点高于1，则表明强劲的上升趋势。
通常，当长期RWI高点大于1.0而短期RWI低点也高于1.0时，交易者和市场计时器会进入多头头寸。 这意味着交易者跟踪两个RWI计算，一个长期计算，例如64个周期，一个短期计算，例如7个周期。
交易者在长期RWI高点高于1.0时进行买入，这表明长期强劲的上升趋势，但短期RWI低点也高于1.0，这表明价格在短期内已经下跌，这为交易提供了有利条件进入长期上升趋势。
当长期RWI最低值大于1.0并且短期RWI最高值也高于1时，可以输入空头头寸。
一些交易者可能希望使用两条线的交叉来表示潜在交易。 当强势趋势发展时，这将很好地工作，但是如果价格趋势不佳，则会导致大量交易损失，因为交叉交易可能会发生而不会产生强势趋势。 也就是说，某些交易者可能希望将这种方法与其他形式的技术分析结合使用。
如何使用随机游走指数的示例
Apple Inc.（AAPL）的日线图已应用了30个周期的RWI指标。
价格下跌时，红线或RWI低点位于顶部。
当价格上涨时，绿线或RWI高价位于最上方。
当这些线中的任何一条高于一条时，即黑色水平线，表明趋势很强。
交易视图
左侧有一个强劲的上升趋势。 RWI高位突破1.0，RWI低位低于1.0。
然后强劲的下降趋势开始。 RWI低点突破1.0，RWI高点远低于1.0。
随后是另一个上升趋势，其条件与先前的上升趋势相似。
然后，股票进入疲软的趋势期。 RWI的低价或高价都不会长期维持其高于1.0的位置。 在短暂的时间内，两条线甚至在零标记附近纠缠在一起，表明两个方向的趋势非常疲弱或波动不定。
随机游走指数与平均方向指数（ADX）之间的差异
这两个指标看起来非常相似，实际上非常相似。 平均方向索引（ADX）由方向移动线（DI +和DI-）组成，其移动方式与RWI的“低”和“高”非常相似。 ADX是ADX指标上的第三行，显示了趋势强度。 高于25的读数表明趋势强劲。
随机游走指数的局限性
RWI是一个滞后指标。 它在计算中使用了过去的数据，并且没有固有的预测性。 尽管指标可以移动到高于1的水平以表示强劲的趋势，但它很容易很快滑回低于1的水平。 它也可以从弱趋势变为强趋势，而几乎没有指标的预警。
等待指标移动到一个以上之后再进行该方向的交易有时可能会导致入场不佳。 价格已经朝这个方向移动了一段时间，可能已经准备好反转或进入回调。
随机游走指数最好与价格行为分析或其他形式的技术分析结合使用。
