可负担性，高学生债务和较少的贷款可用性只是千禧一代不按前几代人的速度购买房屋的部分原因。 城市研究所的报告显示，2015年有37％的千禧一代拥有房屋，比同龄的X世代和婴儿潮一代低了整整八个百分点。
1.负担能力
对于千禧一代来说，随着负担能力差距的不断扩大，购房并非易事。 根据美国全国房地产经纪人协会（NAR）的数据，2018年首次购房者的住房负担能力指数降至92.5。 值为100表示中等收入家庭的收入恰好足以满足中等价格住房的要求。 2015年，该指数为109.3。 该指数是全美的平均水平，因此该国某些地区价格更便宜。 问题是千禧一代是否愿意搬家并离开工作，朋友和家人购买房屋。
2.尚未结婚（或伴侣）
在2018年，不到60％的25至34岁的人与配偶或伴侣生活在一起，而在1967年这一比例为80％。结婚和生子的变化趋势意味着千禧一代在家里待得更长久，并推迟了他们的首次购房。家。 根据疾病控制中心（CDC）的数据，截至2016年，首次妈妈的平均年龄为26.6岁，尽管受过大学教育的女性和城市女性的年龄有所增加。
此外，根据美国人口普查局2017年的数据，人们结婚的时间较晚，女性的平均结婚年龄为27.4岁，男性为29.5岁。 美国银行在一份关于千禧年购房趋势的报告中表示：“结婚或生孩子等生活事件是购买房屋的典型诱因。这个年龄段与父母或独立生活的时间越长，房屋所有权的延迟就越多。”
晚婚和生育延误使2018年千禧一代在家或与亲戚一起生活的比例增加到22.5％，比2005年增加了9个百分点。
3.高水平的学生债务
2018年，美国学生债务达到1.5万亿美元，已成为千禧一代试图进入住房市场的负担。 该集团还不得不在许多就业市场上与低工资和加薪作斗争，这给还清这些贷款增加了压力。 根据2018年NAR报告，超过50％的36岁以下的购房者表示，学生债务延迟了购房。 Apartment List估计，虽然没有学生债务的大学毕业生需要7.6年的时间才能节省20％的首付，但有债务的大学毕业生的储蓄时间需要更长的四年以上。
4.紧缩贷款
银行收紧了信贷承销以降低风险，并针对购房者的20％首付规则进行了两次下调。 但是随着房价的上涨，千禧一代花费更多的时间来积累足够的现金来放下房屋。 美国银行指出：“请记住，目前有25至34岁的大多数人是在金融危机和复苏的早期阶段（经济和劳动力市场脆弱时）开始其职业的。”
虽然按揭负担能力计划可能会提供首付少于20％的贷款，但贷方通常会对这些贷款收取更高的利率，以抵消更大的违约风险。 此外，大多数抵押贷款都要求千禧一代购买私人抵押贷款保险，从而使每月还款额更高。
5.明亮的灯光的诱惑
千禧一代继续涌向城市。 皮尤研究中心（Pew Research）在2018年发现，88％的千禧一代居住在大都市地区。 无论是社会运动还是更大的工作机会的诱惑，千禧一代都朝着房主比房主拥有更多住房的地区发展，从而推高了他们更喜欢居住的城市中心的租金价格。 到目前为止，千禧一代似乎不愿通勤或拥有后院。 根据BuildZoom的数据，在10个人口最密集的城市中心的五英里范围内，新房销售量已超过2000个水平，但在距城市10英里以外的2000个水平下，销售量却降低了约50％。
千禧一代及其在大城市的消费习惯已经构成了很多：新衣服，亚马逊Prime，最新的iPhone，每日星巴克。 然而，美国劳工统计局的数据却颠覆了这一观念：从2004年到2015年，服装和娱乐支出下降了1.4％。千禧一代购物篮下降最多的是“自有住房”支出，下降了2.6％。 同时，用于租赁住房的支出增长最大，增长3.2％。
底线
美国的住房价格继续上涨，千禧一代正在推迟房屋所有权，但有证据表明，所有权并非遥不可及。 虽然仍然存在一些财务限制（学生债务和首付），但年轻人的生活方式发生的社会变化将住房拥有率推至创纪录的低水平，并且千禧一代的平均住房年龄增长了。
