在讨论公司现金流量时，技术和零售行业通常被用作不同业务类型如何使用营运资金的对立示例。 通常，零售企业比科技公司需要更多的营运资金，这在很大程度上是由于其库存需求。 每种业务类型赚钱然后花钱的比率，以及它必须如何以及何时必须为经常性支出提供资金，有助于确定其营运资金需求。
什么是营运资金？
营运资金只是公司手头可用于日常开支的现金或现金等价物的金额。 可以通过从公司的流动资产中减去公司的流动负债轻松地计算出它。 流动资产是公司拥有的可以用来快速支付费用的任何东西。 这些包括现金和类似账户，可出售证券和应收账款。 流动负债包括公司在当前12个月的滚动期内必须偿还的债务和支出。
零售营运资金
每种业务所需的营运资金的数量在很大程度上取决于其运营周期。 运营周期表示为从公司花钱购买存货到从销售存货中获得收入之间经过的天数。 然后，将这些收入用于购买更多库存，从而继续循环。 零售企业通常周期较长，因为它们必须在进行任何销售之前就购买大量库存。 对于实体零售业务而言，尤其如此，因为开一家商店经常需要大量库存。 由于零售商店很少立即出售所有库存，因此它们必须维持较高水平的营运资金，以确保能够应付任何短期费用，而不必依赖可能要等很长时间才能获得的销售收入。
在送礼节日期间，对大量营运资金的需求尤为迫切。 零售商店必须尽早为假日购物者的袭击做好准备，这意味着要预先投入大量资金进行库存。 从这些销售中获得的收入可能要花几个月的时间，因此零售企业必须确保手头有足够的余地来支付账单，租金，保险费，贷款利息，工资和其他短期支出，而不必依赖未来的收入。 这意味着，在假期高峰购物季节之前和期间，零售企业实际上需要的营运资金要比一年中其余时间更多。
科技营运资金
如上例中有关假日零售趋势的示例所示，企业全年需要的营运资金数量会有所波动。 许多科技公司并不依靠有形产品来推动销售，这意味着它们的营运资金需求要低得多。 但是，软件公司和硬件公司之间存在重要区别。
仅通过网站销售软件的科技公司几乎不需要营运资金。 由于没有库存的实物产品，客户只需单击一个按钮就可以下载软件，因此无需担心前期库存费用。 因此，由于软件公司的维护成本非常低，而且没有库存成本，因此他们通常只能以非常低甚至是负的营运资金来维持经营。 如果公司完全在线，没有实体店，那就更真实了。 一旦建立了网站并获得了域名，维护网站的成本就很小。 即使一家小型在线软件公司几个月都没有销售，它也可能能够以最少的营运资金保持运营。 当然，随着业务规模的增长，这变得不那么真实了，因为如果销售额仍然很低，可能需要营运资金来支付薪水和其他经常性支出。
生产和销售硬件（例如计算机，电话及其组成部分）的公司有很多库存要处理。 因此，它们的营运资金需求与零售业务大致相同。 然而，除了要出售的成品外，这些企业还必须库存制造所需的原材料，这将使营运资金的使用时间更长。 任何类型的制造业务通常都需要在机械和设备上进行大量的前期投资，因此，开发和制造硬件产品的高科技公司还必须保持较高的营运资金，以确保即使销售下降也可以保持贷款支付。
