什么是Series 4？
系列4是考试和证券许可，使持有人有权监督期权销售人员和合规性问题。 它涵盖了诸如期权策略，外汇期权和税收等主题。 在参加Series 4考试之前，候选人必须拥有Series 7许可证。
重要要点
- 系列4考试向通过监督期权销售和交易人员的人员授予许可证，该考试由FINRA赞助，涵盖有关期权交易的实质知识以及合规性和道德主题，系列4通常仅在某人已通过系列6或7考试。
了解系列4
系列4考试，也称为注册期权主要资格考试（OP），由金融业监管局（FINRA）管理。 据FINRA称，它“评估了入门级期权委托人候选人的能力，以完成其作为注册期权委托人的工作。” 更重要的是，它侧重于“适用于公司期权人员，账户和交易的监督管理的规则和法定规定，以及适用于期权合约交易的交换规则和规定”。
系列4涵盖的监管活动包括做市，承销，交易监管合规以及以下广告：
- 股票期权外币期权利率期权指数期权政府和抵押支持证券的期权
系列4考试的结构和内容
Series 4考试由计算机进行。 考试前提供了有关如何通过计算机参加考试的教程。 不允许考生使用任何参考资料，但会给他们提供草稿纸和基本的电子计算器（某些考试题可能涉及计算）。
考试由135个多项选择题组成（其中10个未计分，并且在整个测试中随机分布），涉及六个内容领域：
- 工作职能1：监督新帐户的开设（21个问题）工作职能2：监督期权帐户活动（25个问题）工作职能3：监督普通期权交易（30个问题）工作职能4：监督期权沟通（9个问题）工作职能5：实施实践并遵守法规要求（12个问题）工作职能6：监督相关人员和人事管理活动（28个问题）
系列4候选人需要3小时15分钟才能完成测试。 必须通过72％的分数。 猜测没有惩罚，因此候选人应回答每个问题。 有关该测试的更多信息，请参阅FINRA的注册选项主要资格考试（OP）系列4内容大纲。
系列4样本问题
FINRA提供的这些示例代表了常见的问题类型和主题。 星号表示正确答案。
示例1：广泛指数为266，客户以2.7的价格写270的1 Feb 270指数看涨期权，以2.25的价格写260的1 Feb 260，以1.25的价格买入275的1 Feb 275，以1的价格买入255的1Feb。该头寸的最大潜在利润？
（A）$ 225
（B）275美元*
（C）$ 500
（D）$ 725
示例2：当基础证券的市场价格为：认沽权被认为是价外的：
（A）等于或高于行使价。*
（二）低于行使价。
（三）低于行使价减去权利金。
（四）高于行使价减去权利金。
示例3：对于基础证券中的以下哪项操作，上市股票期权不会被调整？
（A）2对1股票分割
（B）1对5的反向股票分割
（C）5％的股利
（D）现金股息$ 0.50 *
