对于所有类型的投资者而言,交易所交易基金(ETF)近年来变得非常流行已不是什么秘密。 ETF是最受欢迎的投资工具之一,主要是因为它们以相对较低的费用为投资者提供了丰厚的回报。 此外,它们易于购买和结构化,从而省去了许多管理资产的详细工作,因此投资者无需担心这些事情。
尽管ETF是最受欢迎的工具也许并不奇怪,但这一事实应鼓励渴望的投资者保持谨慎。 随着日常投资者的兴趣越来越浓厚,ETF的数量也越来越大,而且随着领域的日益拥挤,就人气而言,某些基金自然会比其他基金高。 结果,刚接触该领域且被ETF领域规模所淹没的投资者可能会倾向于将注意力集中在最时髦的名称上。 但是,福布斯最近的一份报告表明,这种方法可能存在危险。
在没有所有信息的情况下跳入
趋势ETF的风险之一是,它可能会吸引ETF世界新手的投资者。 由于他们不熟悉ETF,因此这些投资者可能未认识到在此领域进行明智投资所需的一些固有风险和其他考虑因素。 ETF追踪已经存在的指数,就像股票一样交易,以为其投资者提供轻松访问一篮子独立名称的便利。 他们反对共同基金,后者往往更开放。 ETF更可能专注于投资主题或特定领域。 例如,对于希望在视频游戏行业或合法大麻中进行广泛投资的投资者而言,ETF可能是一个不错的选择。
但是,ETF通常不提供的是广泛的敞口。 据《福布斯》报道,投资者购买一种时尚的ETF的便利性可能具有欺骗性。 加拿大皇家银行前投资组合分析师詹妮尔·尼尔森(Janelle Nelson)认为,重要证券的流动性更为重要。 她解释说:“有时候,一只基础股票占ETF的30%或40%。直接购买股票可能更有意义。” (有关更多信息,请参阅: 社会责任ETF的兴起 。)
Gi头的危险
ETF领域对专业化和主题结构的追求促进了合法基金和不太合法基金的创建。 跟踪趋势可能会阻止投资者花时间全面调查其投资。 尼尔森建议只购买“有强大赞助商的优质ETF”。 毕竟,易于购买但在关键时刻难以出售的ETF可能对投资者产生重大影响。
该报告建议,当关注作为行业新进入者的小型ETF时,投资者应寻找管理资产至少达5, 000万美元的基金; 除非得到主要保荐人的支持,否则较小的ETF更有可能折叠。 这不是一个过时的担忧,因为小型ETF经常会因资产水平不足而关闭以支付成本。
除了对流行ETF的普遍关注之外,福布斯还发布了有关时机的警告提示。 纳尔逊警告说:“如果已经创建了ETF,通常您就不会处于曲线的起点。”他补充说,“您通常处于曲线的中间。” 她接着描述了保荐人与投资者之间的关系:“ ETF保荐人必须预期对投资者的需求,并提供回报……如果ETF建立在热门主题之上,那么该主题通常已经广为宣传。”
换句话说,投资于新潮ETF的投资者可能已经错过了利用该ETF成功的最大机会。 (有关更多信息,请查看: 最大的ETF风险 。)