特定风险是影响最小数量资产的风险。 顾名思义，特定风险与特定于公司或一小集团公司的风险有关。 这种风险与整体市场风险或系统风险相反。 特定风险也称为“非系统风险”或“可分散风险”。
分解特定风险
特定风险的一个例子是特定于一只股票或少量股票的新闻，例如公司员工的突然罢工或影响特定公司集团的新政府法规。 多样化有助于降低特定风险。
公司特定风险
导致公司特定风险的两个因素：
- 商业风险：内部和外部问题均可能导致商业风险。 内部风险与企业的运营效率有关。 例如，管理者未能获得专利来保护新产品将是内部风险，因为这可能会导致竞争优势的丧失。 美国食品药品监督管理局（FDA）禁止公司销售特定药物是外部业务风险的一个例子。 财务风险：财务风险与公司的资本结构有关。 公司需要具有最佳的债务和权益水平，才能继续增长并履行其财务义务。 疲软的资本结构可能导致收益和现金流不一致，从而可能阻止公司交易。
通过多元化降低特定风险
投资者可以通过分散投资组合来降低特定风险。 著名经济学家哈里·马克维兹（Harry Markowitz）进行的研究发现，如果一个投资组合持有大约30种证券，则特定风险将大大降低。 证券应位于不同的部门，以使有关股票或特定行业的新闻不影响大多数投资组合。 例如，一个投资组合可能涉及医疗保健，基础材料，金融，工业产品和技术领域。 组合中还应包括各种不相关的资产类别，以降低特定风险。
投资者可以使用交易所交易基金（ETF）来分散他们的投资组合。 ETF可用于追踪基础广泛的指数，例如标准普尔500指数（S&P 500），或追踪特定行业，货币或资产类别。 例如，投资者可以通过投资拥有资产类别和行业均衡分配的ETF来降低特定风险，例如iShares核心适度分配基金。 这意味着影响特定资产类别或行业的不利消息不会对投资组合的整体回报产生重大影响。
