雅虎财经报道，尽管股价从2月8日的近期低点回升，但投资者可能还没有走出困境。事实上，一些分析师和投资经理看到与2007-08年金融危机类似的令人不安的现象。 这令人担忧，因为根据雅尔迪研究公司的数据，2007-09年的熊市持续了517个日历日，并使标准普尔500指数（SPX）的价格下跌了56.8％。2月12日收盘时，连续两个交易日上涨，标普500指数较1月26日的纪录高位低7.5％。
Investopedia焦虑指数（IAI）继续引起全球2700万读者对证券市场的高度关注，而对其他经济和金融问题的担忧程度却很小。 最近几周崩溃的所谓“短期交易”交易策略带来了2018年的新风险，并因此带来了新的焦虑根源。 （有关更多信息，另请参见： 可能会使股市进一步下跌的6种力量 。）
2007-08年危机
Aaron表示：“导致股市下跌的部分症状和金融危机中的情况非常相似。有担保的产品，杠杆作用和复杂性共同构成了抛售。当您看到2008年的时候，很多事情就在那里。” BMO Capital Markets利率策略师Kohli在接受Yahoo Finance采访时表示。
2007年，随着房价泡沫开始缩小，次级抵押贷款崩溃。 银行受到住房抵押贷款违约和拖欠的增加的打击，尤其是那些开始超过基础房产价值下降的抵押贷款。 从房屋贷款中剥离出来的复杂债务工具的价值开始下降，例如抵押贷款支持证券（MBS）和有组织的债务义务（CDO）。
这给持有人，个人投资者和主要金融机构造成了巨大损失。 然后，随着大型金融机构面临破产且无法履行彼此的义务，多米诺骨牌开始下跌。 交易对手风险的概念首次进入主流讨论，而在TARP计划下，政府最终需要对主要金融机构进行大规模的救助以防止系统性的金融和经济崩溃。
然后，美联储和世界各地的其他中央银行奉行积极的量化宽松政策，将利率降至零（甚至降为负数），以支撑金融资产价格并刺激经济。 与2018年一样，2007年始于强劲的经济和乐观的美国经济前景。 但是，到2007年底，部分由于次贷危机，经济陷入了持续到2009年的大衰退。
2018年的危险
2018年，与CBOE波动率指数（VIX）相关的高风险“短期交易量”交易策略的取消加速了近期股市的抛售。 在经历了一年多的历史低位波动之后，越来越多的投机者开始使用期货和期权进行他们认为不能错过的赌注。 当由VIX衡量的波动率意外上升时，这些高度杠杆的计划产生了巨大的损失，交易员争先恐后地筹集了弥补这些损失所需的资本，从而增加了股票的抛售压力。
雅虎财经报道，如今普通的散户投资者可以从与VIX相关的十几种ETF中进行选择。 Yahoo补充说，其中许多产品都具有很高的杠杆作用，这意味着它们的价值可能会大幅波动。 就像2007-08年度的各种复杂债务工具和衍生工具一样，散户投资者对这些新产品一无所知，甚至不了解全部风险。 雅虎可能还补充说，即使是投资专业人士，也严重低估了2007-08年度复杂新产品的风险，加剧了这一危机。
今天，一个特别臭名昭著的例子是瑞士信贷银行的VelocityShares Daily Inverse VIX短期ETN（XIV）。 雅虎表示，仅在2月6日，它就损失了其价值的92.6％，瑞士信贷计划在2月21日将其清算，这对大多数投资者来说几乎是全部损失。 此外，雅虎补充说，与2007年的MBS和CDO一样，领先的评级机构也没有发布有关这些与波动相关的产品的危险的警告。
未来发展
根据查尔斯·施瓦布公司（Charles Schwab&Co. Inc.）的研究，自1980年以来，MSCI全球所有国家/地区指数平均每三年至少有10％的跌幅。今年迄今为止的最大跌幅为8.4％，两种来源的股息，从1月26日的高点到2月8日的低点，都表明今年进一步下跌。 同时，标准普尔500指数同期下跌10.2％。
尽管如此，乐观主义者指出，全球经济增长和公司利润增长将保持稳定。 然而，《华尔街日报》补充说，即使是长期的多头，例如美国首席股票策略师兼摩根士丹利首席投资官迈克尔·威尔逊（Michael Wilson），也承认面对高利率和通货膨胀，当今的高股票估值将难以维持。股价进一步回调的可能性。 （有关更多信息，请参见： 为什么股票不会像1987年那样崩溃：高盛 。）
