目录
- 什么是止损单？
- 止损单的基础
- 熊的止损订单
- 购买多头停止订单
- 止损单示例
什么是止损单？
止损订单是在价格超过特定点时买卖证券的订单，以确保达到预定的进场或退出价格的可能性更高，从而限制了投资者的损失或锁定了利润。 一旦价格超过预定义的进入/退出点，止损订单将成为市场订单。
也称为“止损”，与限价单链接的止损订单被称为“止损订单”。
导致交易员失败的三大错误
重要要点
- 止损订单是当股票超过特定价格点时触发的订单。 超出该价格点，止损订单将转换为以最佳可用价格执行的市场订单。止损订单有多种类型：买入止损订单和卖出止损订单； 止损市场和止损限价单。止损订单用于通过止损限制亏损或使用看涨止损锁定利润。
止损单的基础
投资者和交易者可以使用多种定单策略来执行他们的买卖定单，以限制损失的机会。 基本市场订单以证券的当前市场价格执行订单。 相反，当投资者或交易者希望在证券达到特定价格后执行订单时，将下达止损订单。 该价格被称为止损价，通常是由投资者休假，进入无法长时间监控其投资组合的情况，或波动性资产（例如加密货币）的交易引发的，这种情况可能会逆转过夜。
交易者通常会输入止损单以限制损失或在价格波动时获取利润。 这些类型的定单在股票和外汇交易中都很常见，盘中的波动对交易者而言可等于大笔收益，但对进行股票，期权或外汇交易的普通投资者也有用。 听起来相似的两种订单类型略有不同。 第一个是止损单，当价格达到指定点时会触发随后的市场订单。 另一方面，止损限价单会在达到指定价格点时触发输入的限价单。
使用技术分析的交易者将在主要移动平均线，趋势线，摆动高点，摆动低点或其他关键支撑或阻力位下方下达止损单。
熊的止损订单
止损订单本质上是投资者在达到某个价格水平并下跌时向其经纪人发出的自动交易订单。 一旦相关股票的价格跌至指定的止损价，交易（市场订单或限价单）就会执行。 此类订单旨在限制投资者的头寸损失。 止损定单所涉及的主要风险是可能被止损。 当安全性意外达到止损点并激活订单时，就会发生止损。 如果没有突然止损，止损可能会导致本来可以赚钱（或更有利可图）的交易蒙受损失。如果价格像在市场暴跌期间暴跌一样暴跌，但随后又回升，这种情况尤其容易发生。 无论价格反弹有多快，一旦触发止损，便会触发。
购买多头停止订单
上述策略使用买入止损来防止证券中的看涨运动。 另一种鲜为人知的策略是使用买入止损从预期的股价上涨中获利。 技术分析师通常指的是股票的阻力位和支撑位。 价格可能会涨跌，但在高端受到阻力和在低端的支撑。 这些也可以称为最高价格和最低价格。
但是，一些投资者预计最终会突破阻力线（即突破）的股票将继续攀升。 买入止损订单对于从这种现象中获利非常有用。 一旦发生突破，投资者将在阻力线上方建立买入止损订单，以获取可用利润。 止损单可以防止股价随后下跌。
止损单示例
例如，如果在2018年1月5日，AAPL在下午1:00的交易价格为每股175美元，则市场订单不能保证投资者的买入或卖出价格将达到175美元。 根据成交时间，投资者可能会获得低于或高于$ 175的价格。 对于流动性不佳或波动性极高的证券，下达市场订单可能会导致补货价格与175美元有很大不同。
另一方面，限价单以投资者指定的价格（或更高价格）成交。 使用上面的AAPL的示例，如果投资者对卖单设置了177.50美元的限制，并且如果价格上涨到177.50美元或更高，则将执行其订单。 实际上，限价单设定了一个人愿意购买或出售特定股票的最大或最小。
以高于当前市场价格的止损价输入买入止损单。 以低于当前市场价格的止损价输入止损定单。 让我们考虑一个以145美元购买AAPL的投资者。 该股票目前的交易价格为175美元，但是为了限制将来股价暴跌所造成的任何损失，投资者以160美元的止损价下单。 如果发生不利事件导致AAPL下跌，当价格跌至160美元大关时，投资者的定单将被触发。
止损单在达到止损价时变成市场订单。 这意味着定单不一定会以止损价执行。 由于它成为市场订单，因此执行价格可能会比止损价差或更高。 上述投资者可能将其股票以160美元，159.75美元或160.03美元的价格出售。 停止并不能100％保证获得所需的进/出点。
这可能是一个不利条件，因为如果库存下降，则交易者的止损单可能会以大大低于预期的价格触发（或执行），具体取决于价格下跌的速度，证券的波动性或如何快速执行订单。
使用此示例，可以看到如何使用止损单来限制损失和获取利润。 AAPL投资者，如果他的订单以止损价$ 160成交，仍然可以从他的投资中获利：$ 160-$ 145 =每股$ 15。 如果价格飙升至超过其初始成本价格，他将为止损而感激。
另一方面，止损指令可能会增加提早退出头寸的风险。 例如，假设AAPL跌至$ 160，但继续上涨至$ 185。 因为投资者的定单是在$ 160大关处触发的，所以他错过了没有停止定单可能会获得的额外收益。
