目标的利弊

目标日期型基金是投资者中退休储蓄的热门选择，但与任何投资一样，它们的优缺点也需要考虑。

目标日期基金：概述

目标退休基金被设计为投资者用来为退休储蓄的唯一投资工具。 也称为生命周期基金或基于年龄的基金，其概念很简单：选择一只基金，将其尽可能多地放入该基金中，然后忘记它，直到达到退休年龄。

当然，没有什么比看起来简单。 尽管简单性是这些基金的优点之一，但投资者仍然需要时刻关注费用，资产配置和潜在风险。

重要要点

• 目标日期资金提供了一种节省退休金的简单方法。 它们提供了对各种市场的敞口，主动和被动管理以及资产配置的选择。尽管简单，但使用目标日期基金的投资者仍需要掌握资产分配，费用和投资风险。

目标日期基金的优势

您可以选择两种类型的目标日期基金：目标日期和目标风险。

选择的简单性

目标日期基金根据资产分配公式进行操作，该公式假定您将在某一年内退休，并在接近该年时调整其资产分配模型。 目标年份以基金名称标识。 因此，举例来说，如果您打算在2045年或附近退休，您会选择一个名称为2045的基金。

使用目标风险基金，您通常可以从三个组中进行选择。 每个组都是基于您的风险承受能力，无论您是保守，进取还是中等风险承担者。 如果您稍后决定随着退休年龄的临近，风险承受能力已经或需要改变，则可以选择切换到其他风险级别。

谁真正从目标日期基金中受益？

适合所有人的东西

目标退休基金为每个人提供了一些东西。 您可以找到具有主动管理，被动管理，在各种市场中的敞口以及各种资产分配选项的基金。 愿意指定退休金比例，然后又忘记了30年的投资者可能对目标退休金完全满意。 此外，不介意进行一点研究的投资者可能会在目标基金产品组合中找到他们正在寻找的确切基金。

仅仅因为该基金在标签上标明2045年，并不意味着汹涌的牛市会及时开始和结束，以保持该基金的领先地位，也并不意味着严重的熊市不会在2044年和减少该基金的持有量。

目标日期基金的劣势

投资者需要考虑几个不利因素，包括：

并非所有基金都是平等的

目标日期基金面临的第一个挑战是创建的所有基金都不相等。 目标日期为2045年的大约持股样本证明了这一点。

基金	股权比例	固定收益比例	股权分配	固定收益分配
富达ClearPath®2045	90.6％	9.4％	38％国际股权	4.5％投资级债券
			30％美国股票	2.9％货币市场/现金
			22.6％的加拿大股票	1.2％高收益债券
			9.4％其他	0.8％短期债务
T.Rowe价格退休2045基金	87.7％	12.3％	国内现货56.4％	6.3％国内债券
			30.9％外国股票	3.2％的外国债券
			0.4％的首选	2.1％其他
				0.7％的可转换债券
先锋退休目标2045	90％	10％	股票市场总指数的54％	债券市场总指数7％
			国际股票指数总计36％	国际债券指数总额的3％