目录
- ETF与共同基金征税
- 资本收益与普通收入
- ETF税
- 共同基金税
- 管理基金税收注意事项
- 其他税收差异
ETF与共同基金税收效率：概述
共同基金和交易所交易基金（ETF）的税收考虑因素似乎不胜枚举，但总的来说，从应税投资的基础知识入手可以帮助解决问题。
首先，很重要的一点是，必须完全免除税收，即国库券和市政证券，因此在这些领域的ETF或共同基金将具有自己的免税特征。
其次，美国政府要求美国人获得几乎每种收入的一部分，因此，在考虑税收效率的同时，投资者必须计划对所有投资产生的所有股息，利息和资本收益缴纳一定的税款除非明确指定了免税项目。
重要要点
- 市场交易产生的ETF和共同基金资本收益是根据持有的时间征税的，短期和长期利率不同，而ETF和共同基金的资本收益分配则按照长期资本收益率征税。总体而言，ETF通常总体上产生较少的资本收益分配，这使它们比共同基金具有更高的税收效率。
资本收益与普通收入
大多数投资的资本利得按长期资本利得率或短期资本利得率征税。 ETF和共同基金股票交易遵循长期和短期资本收益标准化处理。 但是，一年的划定不适用于全部以长期资本利得税率征税的ETF和共同基金资本利得分配。
股息可以是ETF和共同基金的另一类收入。 股息通常以合格税率和不合格税率分开，税率不同。 总体而言，投资者从ETF或共同基金获得的任何收入都将在年度纳税报告中明确说明，以供纳税人的纳税申报参考。 请记住，退休帐户中的ETF和共同基金可能会有一些税收例外。
通常，投资顾问可能会建议寻求共同税收的投资者使用ETF而不是共同基金。 由于ETF和共同基金的征税可能相同，因此这不仅是ETF税收差异的问题，而是两种工具因其自身的独特属性而产生的应税收入差异。
长期资本利得是指一年后出售的投资产生的利得，根据税阶，应按15％或20％征税。 短期资本利得是指一年内出售的投资产生的利得，均按纳税人的普通所得税率纳税。
ETF税
可以认为ETF比共同基金具有更高的税收效率，主要有两个原因。 第一，ETF具有自己独特的买卖机制。 ETF使用创建单位来共同购买和出售基金中的资产。 其次，大多数ETF都是被动管理的，它本身产生的交易较少，因为投资组合仅在其复制的基础指数发生变化时才发生变化。
共同基金税
共同基金投资者每年可能会看到他们共同基金的税收略高。 这是因为共同基金通常会由于管理层的活动而产生更高的资本收益。 共同基金经理根据主动估值方法买卖积极管理基金的证券，使他们可以自行决定为投资组合增加或出售证券。 管理人员还必须在容纳新股和赎回股票时买卖共同基金中的个别证券。
管理基金税收注意事项
尽管通常认为ETF具有更高的税收效率，但基金中的证券类型会严重影响税收。 无论ETF或共同基金的结构如何，包括高股息或付息证券在内的基金都将获得更多的传递性股息和分红，这可能导致更高的税单。 积极买卖证券，从而在给定年份内具有更大投资组合营业额的管理型基金，也将有更大的机会就资本利得或损失产生应税事件。
其他ETF与共同基金的差异
与共同基金相比，ETF作为除税收之外的投资工具还具有其他优势。 另一个优势是透明度。 ETF的持仓量可以每天自由查看，而共同基金仅按季度披露其持仓量。
ETF的另一个重要优势是更大的流动性。 ETF可以全天交易，但是共同基金的股票只能在交易日结束时进行买卖。 当交易日结束时市场价格大幅下跌或上涨时，这可能对投资者产生重大影响。
最终的优势通常是较低的费用比率。 ETF的平均费用比率小于平均共同基金费用比率。
