对于希望在金属和采矿行业获得大量铀市场敞口的投资者,简化了交易所交易基金(ETF)的选择。 截至2016年6月,只有两个主要针对铀市场的ETF。 一种ETF是对铀本身或铀矿开采的更纯粹的投资,因为其投资组合主要由铀生产商主导。 尽管主要铀生产商的股票也存在于该基金的投资组合中,但该类别中的其他ETF选择对核能公司更具直接作用。
这两个ETF的相似之处在于,它们的投资组合持有量都相对较短,大约为25个,但就管理资产总额(AUM)而言,一个ETF却相形见the。
全球X铀ETF
Global X Funds于2010年推出了Global X Uranium ETF(NYSEARCA:URA),截至2016年6月,AUM的投资资产达到了最大的份额,资产管理规模为1.165亿美元。该ETF追踪市值加权的Solactive全球铀指数,由从事铀矿开采和提炼业务的最大,交易最广泛的公司组成,包括采矿设备公司。 组成该指数的大多数股票是小型或微型股票公司的股票。
基金通常将80%或更多的资金投资于基础指数中所包含的股票,或代表指数证券的美国存托凭证(ADR)或全球存托凭证(GDR)。 投资组合集中在顶部,在24个总资产中排名前三位,占投资组合资产的48%。 前三大股票是Cameco Corp.(纽约证券交易所:CCJ),仅占投资组合的22%; NexGen Energy Ltd.(场外交易:NXGEF)和Uranium Participation Corp.(场外交易:URPTF)。 Cameco作为全球最大的铀矿开采上市公司而居于中心地位,其铀产量约占世界的18%。 年度投资组合周转率相对较低,为22%。
Global X Uranium ETF的费用比率为0.70%,远低于自然资源类别的平均值1.02%。 该基金的12个月股息收益率为1.96%。 该ETF的五年平均年化收益率为令人失望的负26.47%。 一年期收益为负20.45%。 但是,截至2016年6月,该基金年初至今累计上涨2.14%。
该ETF适合希望全面了解铀矿开采行业的投资者。
VanEck Vectors铀+核能ETF
VanEck于2007年推出了VanEck Vectors铀+核能ETF(NYSEARCA:NLR),尽管在URA方面拥有三年的领先优势,但该ETF仅占URA总资产的三分之一,管理的资产为3860万美元。 尽管其资产基础足够大,以至于不太可能关闭基金,但0.74%的平均买卖价差明显大于市建局的0.41%。 但是,对于寻求混合核能和铀矿开采股票的投资者而言,NLR是ETF市场上最佳的选择。
VanEck ETF跟踪市值加权的MVIS全球铀与核能指数,该指数旨在反映核能和铀矿开采行业公司的整体市场表现。 基金投资组合包括指数证券和存托凭证。 29只股票的投资组合最不集中于URA,其三大股票仅占总投资的23%。 前三大股票是杜克能源公司(纽约证券交易所:DUK),南方公司(纽约证券交易所:SO)和Dominion Resources Inc.(纽约证券交易所:D)。 与市建局不同,该ETF拥有大量大型公司,并倾向于美国和日本公司,而忽视了法国和加拿大的主要核能公司。 投资组合周转率是27%。
基金的支出比率为0.61%,高于杂项行业平均水平的0.45%,但低于市建局的0.70%。 NLR的12个月股息收益率也高于URA,为3.07%。 五年平均年化收益为负0.62%。 一年期收益率为8.58%,截至2016年6月,该基金年初至今上涨了11.77%。
从性能和费用的角度来看,从2011年中期到2016年中期,NLR显然是投资者的最佳选择。