个人人寿保险的主要目标是提供最终费用，并在家庭成员死亡的情况下保护受益人免于收入损失或债务负担。 但是，永久性人寿保险单会建立可用于退休或紧急情况时使用的现金价值。 整个生命周期和可变万能寿险（VUL）如果得到适当的资助，都可以提供积累现金的方式，可以在需要时通过政策性贷款条款或直接提取来获取现金。
终身政策
终身保单通常是最昂贵的保单。 保险费用由申请人的年龄和健康状况决定。 吸烟还增加了保险费。 根据经验，较年轻的投保人所支付的保费要比老年被保险人低。 一名25岁男性不吸烟者每年可能需要支付约900美元，才能获得10万美元的身故赔偿，而一名40岁男性吸烟者可能期望每年以相同的面额支付1800美元。 每年收取的保费的一部分用于纯保险，佣金和行政费用，而余额则以发行人确定的固定利率增长。
在整个人寿保险政策的头几年，现金价值会缓慢累积。 当支付的总保费等于保单的现金退还价值时，要花费数年时间（2016年利率处于历史低点）才能达到收支平衡点。 但是，在任何时间点，都可以通过贷款或提款获取保单中的权益。 发行时确定的等级保费也可以通过支付共同保险公司的分红来提高，该公司的保单持有人分享所有权。
此外，某些保单还提供其他付费的保险选择，使投保人可以额外缴纳美元，增加身故赔偿金并赚取利息。 终身寿险的现金价值可以保持不小的增长，这在很大程度上取决于支付保费的年数和保险公司提供的内部收益率。
可变的普遍生命
有风险偏好的保单持有人可以选择VUL保单。 这些合同允许灵活支付，并提供了一个单独的帐户，可将保费投资到共同基金中。 与整个人寿保险单不同，投资在单独帐户中的现金价值既不固定也不由保险公司的财务实力提供支持。 相反，针对共同基金子账户的资金将承受投资风险。 VUL保单的主要优势来自参与股票或债务市场，随着时间的流逝，这些市场可能会超过保险公司确定的固定利率。
与可能以4％的利率贷记保费的终身保单相比，VUL股票投资组合中现金价值的增长速度更快，VUL股票投资组合在保单有效期内的年平均回报率为7％。 一位30岁的女性非吸烟者每月可以为35年的终身或VUL保单缴纳100美元。 如果VUL子帐户设法超过计入整个人寿保险费的固定利率，则累计现金价值的差异将是巨大的。
如果不考虑保单和保险成本，如果VUL投资组合的平均回报率为7％，而固定期权的平均回报率为4％，则在35年期间内，定期100美元的每月供款的累计价值差额将超过85, 000美元。 希望将VUL保单用作补充现金积累工具的保单持有人应有较长的时间跨度和适度的风险承受能力。
重要要点
- 永久性人寿保险单旨在支付身故赔偿。 此类保单不作为储蓄或退休供款工具销售。 但是，受固定利率或有利的投资收益影响的现金价值可以充分补充个人退休帐户（IRA）或不合格的存款帐户，在需要时提供流动性和收入。
