美国人每周平均进餐5.8次。 这意味着每人每年花费超过2600美元。 随着同店销售额的增长和扩张,餐饮业继续看到这一趋势的积极影响。 餐饮市场高度分散。 该行业中存在多个部门,包括快速服务餐厅,快速休闲餐厅,休闲餐厅和高级餐厅。 快速休闲的转变使快速服务变得困难重重,快速服务仍然是高收入驱动行业,在大多数情况下股息丰厚。 快速休闲仍然有巨大的机会在全国范围内扩展。
餐馆投资方面,投资者有很多选择。 快餐业巨头都在公开交易,而正在占领休闲市场的规模较小的成长品牌也是如此。 道琼斯综合平均指数中只有一家餐馆公司。 要获得一篮子餐厅股票,有一个纯粹的交易所交易基金(ETF)和其他几个在餐厅部门持股比例很高的基金。
1.餐厅ETF
寻找饭店ETF的投资者应从饭店ETF开始,这是ETF Managers Group的新产品。 该基金提供对快速服务餐厅,快速休闲餐厅,休闲餐厅和高级餐厅的投资。 该基金还覆盖各种规模的餐馆,目前主要参与者和新兴品牌正在超越区域扩张。
Restaurant ETF于10月上市,投资市值超过2亿美元且年营业额超过100万美元的股票。 稍有不同的是,该基金的权重也相等,使所有餐厅的敞口均等。 这给投资者提供了一个从不同规模的餐馆和不同子行业中获利的绝佳机会。
2015年11月持有量最大的股票包括Chuy's Holdings,麦当劳和星巴克。 它还包括一些成长中的小型餐饮品牌,例如Kona Grill,Del Frisco的Restaurant Group和El Pollo Loco。 Noodles&Company,Zoes Kitchen,The Habit Burger,Shake Shack和Del Taco等较新的上市公司也在该基金代表的50家餐厅中。
截至11月,该ETF管理的资产为250万美元。 基金在6月和12月每半年重新调整一次。 该基金的费用比率确实是较高的比率之一,为0.75%,但它是饭店中唯一的纯ETF。
2.景顺动态食品饮料ETF
景顺动态食品和饮料ETF(NYSEARCA:PBJ)对食品和饮料生产商以及餐馆具有较高的曝光率。 ETF拥有其92%的资产用于消费必需品,而8%的资产则用于消费必需品股票。
该ETF的资产管理规模约为2.4亿美元,费用比率为0.58%。 景顺ETF具有很强的表现历史。 一年的业绩增长了15%; 三年来,该基金增长了21%。
该ETF包含的餐厅股票是星巴克和约翰·帕帕斯。 截至2015年11月,这两家公司分别占ETF的5.4%和2.2%。星巴克当时是整个ETF的最大持股。 值得一提的是,顶级餐厅食品供应商之一的Sysco在5%的股份中排名前十。
3.消费者离散Sel Sect SPDR ETF
与餐厅相关的ETF最便宜的费用比率是道富发行的Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF(NYSEARCA:XLY)。 该基金成立于1998年,目前拥有118亿美元的资产管理规模。 投资者支付的费用率为0.14%,以获得对一些公开交易的最大消费类股票的投资。
该ETF持有的餐厅包括麦当劳,星巴克,百胜餐饮,Chipotle和Darden餐厅集团。 麦当劳和星巴克是该ETF的前十大持股,每个约占投资总额的4%。
去年,ETF上涨了20%以上。 在过去三年中,该基金已上涨超过23%。 除了拥有多家餐厅外,ETF还持有亚马逊,迪士尼和家得宝等顶级消费品牌的股份。
4.景顺动态休闲娱乐ETF
景顺动态休闲娱乐ETF(NYSEARCA:PEJ)在多个行业拥有大量股票。 该基金的资产包括航空公司,旅游,媒体,邮轮,赌场和餐厅公司。 投资者需要支付0.63%的费用率才能获得30只不同股票的敞口。
该ETF始于2005年,在过去的一年中增长了14%,在最近的三年中增长了21%以上。 尽管所持股票的平均市值为242亿美元,但该基金在几种不同规模的股票中都有很高的敞口。 实际上,小盘股占比最大,为46%,大盘股占资产的36%。
该基金的主要餐馆股票是星巴克,戴夫与克星,索尼克,盒子里的杰克,达顿餐馆,芝士蛋糕厂,丹尼和帕帕·约翰斯。 星巴克是该基金的第二大持股,拥有5.3%的资产。 截至2015年11月,航空公司在该基金中占很大比例,拥有资产的33%。
5.景顺标准普尔小型股消费者全权委托ETF
Invesco标准普尔小型股无限制消费型ETF(NYSEARCA:PSCD)投资于小型股票或市值通常低于20亿美元的股票。 该基金拥有90多个股份,收取的合理费用比率为0.29%。 所持股票的平均市值为16亿美元。
餐饮和休闲细分市场是该ETF中第二大代表性细分市场,仅次于专业零售。 超过21%的资金用于餐饮和休闲股票。 投资者可以投资的公司包括德州Roadhouse,Papa John's,Sonic Restaurants,DineEquity,Popeye's Louisiana Kitchen,Red Robin Gourmet Burger,BJ's Restaurants,Bob Evans,Ruth's Hospitality Group,Biglari Holdings和Ruby Tuesday。
该基金的表现不如其他基金,一年期收益为6%,三年期收益为17%。 但是,您确实有机会接触长期以来表现最佳的小型股。 对较小的饭店库存的投资可以从全国扩张和可扩展性中获得收益。