无抵押

什么是不安全的

无抵押贷款或信贷额度（LOC）是发生贷款而没有等值抵押品支持的贷款。抵押品是借款人提供的财产或其他有价值的资产，作为抵押的一种方式。在无抵押贷款中，贷方将根据其他借款人的合格因素来贷出资金。这些合格因素包括信用记录，收入，工作状态和其他现有债务。

无抵押贷款给贷方带来高风险。因为如果借款人不偿还贷款，则没有抵押品可作为追索权，因此贷方没有任何价值主张，也无法弥补其成本。当债务人无法履行其法律义务来偿还债务时，就会发生违约。取而代之的是，放贷人除了要求抵押品外，还需要求助于民事诉讼。这些行动包括雇用收款公司和提起诉讼以收回未付余额。

无抵押贷款和信贷额度（LOC）通常具有很高的利率。这些利率有助于使贷方免受损失的风险。无担保资金最常见的形式是信用卡和个人贷款。

许多人已经熟悉抵押和汽车贷款形式的有抵押贷款。在这两种情况下，如果发生违约，扣押担保贷款的抵押品都可能发生。对于抵押贷款，这种情况称为丧失抵押品赎回权。借款人错过付款后，默认流程便开始了。服务商最终将完成法律要求，以收回抵押资产。

如果是汽车，轮船或其他大型设备的贷款，则此过程为收回。在丧失抵押品赎回权和收回财产方面，借款人将丢失担保贷款的项目。

有抵押的贷款或债务具有由提供的抵押品的价值确定的限制。当涉及房屋抵押贷款时，借款人只能获得该物业总公平市场价值的一部分。汽车，船只和其他贷款也遵循这种模式。

随着2006年住房市场的崩溃，丧失抵押品赎回权的财产淹没了市场。大量的房屋涌入使所有房屋的价值下降。崩溃前，房屋价值成指数增长，形成泡沫。当房地产市场泡沫破裂时，问题是双重的。

首先，房屋过剩导致整体房屋价值下降。因为像所有产品一样，更多的需求导致价格上涨，而供应大于需求迫使价格下降。价格下降导致第二只鞋掉落。看到其投资价值下降的房主希望出售。由于现成的供应量很大，他们经常发现这很难甚至不可能做到。反过来，他们开始违约抵押。

银行收回了这些财产，然后发现他们也无法出售它们。结果，其中一些银行倒闭了，这提供了一个示例，说明有抵押贷款甚至是多么危险的业务。自2006年住房市场崩溃以来，贷款条件发生了巨大变化，因此，银行现在变得更加保守。