年金由推销员推销时听起来很诱人，而推销员并非巧合地赚取巨额佣金来销售它们。 可以肯定的是，这种独特的投资产品具有合法的利益。 它的增长是延税的，年金可以为生活提供可靠的收入来源，使人安心。
话虽如此，年金的弊端很多，有大量的财务顾问同意，这种投资工具的负面影响大于正面影响。
税收劣势
的确，您不需要在年金的成长阶段缴税。 您在此期间赚的钱是递延税款。 但是，当您开始进行分配时，不仅要征税，而且税率比许多投资都要高。 年金收益被征税为普通收入，而不是长期资本收益。
对于高税收阶层的富裕投资者而言，这尤其是个坏消息，2019年和2020年这一比例为37％。 相比之下，获得资本收益待遇的投资收益要征收低得多的15％至20％的税。
提早罚款
高佣金
人寿保险代理商将年金提高给其客户的原因很简单。 年金销售的佣金是巨大的。 此外，销售人员从销售该产品中获得的收益并非凭空出现。 投资者的隐性成本最终由代理商提供佣金支票。
实际上，年金之所以如此高的提早提款费用的原因之一是，这笔钱有助于使该产品的佣金保持如此之高。
顾问见解
James Liotta，CFP®，CPWA®，AIF®，NSSA®
加利福尼亚比佛利山庄 Prominence Capital GP，LLC
年金的弊端取决于年金的类型。 对于单一保费即期年金（SPIA），发行人在年金期限内保证现金流量。 但是，收入流是固定的，不会随通货膨胀而增加，本金也被锁定，不再可用于紧急情况。 SPIA的许多附加功能也会减少月收入。 在延期年金的情况下，如果付款额固定，则回报可能不如同类产品，如果付款额可变，则收益可能会出现较大的波动性和下行风险。 投降也可能适用于任何撤资。 最终，重要的是要充分了解年金的特征，这些特征各有优缺点，取决于投资者的独特情况。
