公司选择提供优先股的原因有很多，所有这些都与公司提供的财务优势有关。 提供优先股的公司包括美国银行，乔治亚州电力公司和大都会人寿。
优先股之所以得名，是因为相对于公司普通股，优先股在几乎所有方面都享有更高的特权。 公司清算时，优先股所有者将在普通股股东面前获得报酬。 优先股股东享有固定股息，虽然没有绝对保证，但本质上被视为公司必须支付的义务。 在公司可以向普通股股东分配股息之前，必须向优先股股东支付应得的股息。 优先股按票面价值出售，并支付按面值的一定比例分配的定期股息。 优先股股东通常不具有普通股股东的投票权，但可能会授予他们特殊的投票权。
与普通股出售相比，优先股提供了一种筹集大量资本的简单方法。 公司提供优先股的面值通常大大高于普通股价格。 由于相对于散户投资者而言，税收上的优势，与个人投资者相比，机构通常更是优先股的购买者，机构可获得的大量资本使他们能够购买大量的优先股。 这使公司可以从每次股票出售中更轻松地获取大量股权。 当公司尚未达到足以使其对大量散户投资者具有足够吸引力的成功水平时，公司通常会在发行普通股之前先发行优先股。 优先股的出售为公司提供了成长所需的资本。
优先股还为公司提供了一定的财务灵活性。 如果公司遇到一些意料之外的现金流问题，可以将优先股股东的股息推迟一会儿。 递延股利实质上被认为是优先股股东所欠，应在将来的某个时候支付，但递延股利对于帮助公司弥合财务困难时期的差距可能至关重要。 这是区分优先股和债券的一种方法，因为没有支付债券到期利息的公司通常会被视为违约，因此有破产的风险。
优先股的性质为公司发行股票提供了另一个动机。 优先股具有定期固定股息，类似于具有定期利息支付的债券。 像债券一样，优先股也由信贷机构进行评级。 但是，与分类为债务负债的债券不同，优先股被视为权益资产。 发行优先股为公司提供了获得资本的方式，而又不会增加公司的未偿债务总额。 这有助于将公司的债务权益比率（D / E）保持在较低的，更具吸引力的水平，这是对投资者和分析师的重要杠杆措施。
有时公司会将优先股分配给很高的清算价值，如果公司被收购，则优先股必须被偿还，优先股有时被公司用作收购防御。
