银行业几乎是所有经济活动的枢纽。 因此，几乎没有经济指标与银行业无关。 最重要的指标包括利率，通货膨胀，房屋销售以及总体经济生产率和增长。 每个银行的投资决策都应包括对特定银行的基本面和财务状况的评估。
为什么银行业与众不同
一方面，对银行业的投资就像对其他任何行业的投资一样。 您必须在具有良好未来收益前景的公司中寻找价值。 收入投资者想要支付股息的银行股票，增长投资者希望有可能升值的银行股票。
资产价格下跌（例如2000年的互联网股票或2008年的房价）给那些杠杆率不适当的银行带来了麻烦。 当放松管制或金融创新使银行承担不熟悉的风险时，尤其如此。 （有关相关阅读，请参阅“银行放松管制可能导致2008年危机再次发生。”）
货币政策
银行对美联储（Fed）的利率操纵和借贷行为特别敏感。 当美联储实行扩张性货币政策时，银行股票往往在宽松货币时期表现最佳。
美联储可以向成员银行提供廉价贷款，纾困那些不计后果的银行，或者直接购买银行资产以降低利率。 当货币政策使放贷变得容易或风险较小时，则期望银行获利。
在以美联储为驱动力的最重要指标中，投资者应特别注意货币供应量，实际利率，通货膨胀率和折现率。
现金储备率和信贷增长
现金准备金率是银行必须保留而不贷出资金的百分比。 由联邦储备委员会设定的该比率决定了银行如何获得杠杆。 在美国，正常比例为10％。
仅仅因为允许银行放贷90％的存款，并不意味着它们总是这样做。 在时间不确定的情况下，银行可能会限制贷款，以换取潜在的担保收益。 但是，银行往往会在放贷时赚更多钱，至少在短期内如此。 （有关相关阅读，请参阅“为什么银行不需要您的钱来贷款。”）
房屋开发和房屋销售
经济学家和市场分析师倾向于追踪三个主要的住房系列：已开始的住房数量（建造中），已完成的住房项目数量以及已售出的住房数量。
建造或购买房屋非常昂贵。 几乎所有的住房项目都需要银行或其他贷方提供抵押。 因此，房屋销售和抵押付款对银行资产负债表影响很大。 正如2008年所显示的那样，房价下跌和销售下降可能会使许多银行陷入困境。
国内生产总值和生产率
由于银行和金融中介机构连接着各种各样的市场交易，因此，随着经济增长，银行往往会看到更多的业务。 投资者可以使用国内生产总值（GDP）来确定当前的经济健康状况，并将生产率水平视为银行业未来经济健康状况的指标。
（有关阅读，请参阅“跟踪银行业的主要基准是什么？”）
