无论您是要寻找税务准备者还是技工，通常都可以很容易地看出所收到的大多数服务的费用。 对于财务规划师来说，通常并非如此。 而且，如果您不小心，可能会付出比应支付的更多的钱。
使事情特别令人困惑的是，顾问的报酬没有一种单一的方式–实际上，许多顾问是通过不同费用的组合获得报酬的。 因此，了解它们的成本通常需要进行一些研究。
佣金收集人
在金融服务领域，“顾问”一词的用法有些宽松。 在大多数情况下，提供投资建议的专业人员实际上是经纪交易商的代表，该经纪人因出售共同基金和其他金融产品而获得酬金。
这些代表有两种基于佣金的收入来源。 一个是前端的销售负担， 占您购买资金的百分比。 通常，它会在您完成交易（即实际进行购买）时进行评估，尽管某些基金公司也有“或有递延销售费用”或后端负载，如果您在特定时间段内出售股票会产生这种费用。
一些投资公司还收取12b-1费用，这是该基金年度运营费用的一部分-因此较难发现。 费用的一部分可以交给投资公司本身，一部分则转给销售人员。 甚至所谓的空头基金也可以承担12b-1费用，最高可达0.25％。 当然，许多基金收取更高的费用。
哪个更糟：负载还是费用？ 那要看。 以百分比计，销售负担通常要高得多：金融业监管局（FINRA）允许负担高达基金购买额的8.5％。 但它们是一次性费用。 相比之下，您每年拥有基金需要支付12b-1费用， 因此，随着时间的流逝，它会对您的回报产生更大的影响。
因此，当您与以佣金为基础的代表一起工作时，必须仔细阅读细则，并意识到他的薪酬方法可能正在考虑他或她的建议。 如果您是一个知识渊博的投资者，您可能会发现销售负担或高昂的12b-1费用根本不值得，因此选择避开中间人。 但是对于那些觉得自己也正在获得扎实建议的金融新手来说，规划师可能值得每一分钱的佣金。 看看 什么样的人需要财务顾问？
收费民间
与经纪交易商不同，注册投资顾问（RIA）无需因出售金融产品而获得报酬。 相反，他们直接向客户收取他们提供的指导。 他们可以通过几种不同的方式执行此操作：
- 扁平率。 在这种情况下，顾问会为其服务收取固定的费用。 通常，金额会根据服务的性质及其涉及的工作量而有所不同。 每小时一次。 对于更复杂的财务需求，计划者可以评估每小时的费用，通常为每小时250美元至500美元。 这种安排的一个优点是，总费用与他或她投入的时间相当。 资产的百分比。 活跃的投资经理通常采用的另一种方法是根据投资组合的规模来评估费用。 通常，每年的咨询费约为资产的1％，但较小的帐户通常会支付较大的金额。 较大的客户具有更大的杠杆作用，并且经常支付较小的百分比。
图1.根据财务计划网站Personal Capital的调查，下图显示了主要经纪公司的平均年度成本，包括咨询费和基金支出。 美林证券是其中最昂贵的，每年的总费用为1.98％。 这些数字假设初始余额为500, 000美元，并且以7％的年增长率增长。
由于RIA并未因选择特定资金而获得补偿，因此有时被视为与经纪交易商类型相比，利益冲突更少。 它们还遵守更高的监管标准。 作为受托人，RIA在法律上必须考虑客户的最大利益。 从政府的角度来看，经纪人只能选择对投资者“合适”的产品。 （请参阅 财务顾问与财务规划师。 ）
但是，这并不意味着注册顾问的价格会更低。 实际上，情况恰恰相反。 例如，让我们假设一个拥有50万美元资产的客户向顾问支付每年1％的费用。 每年有5, 000美元从帐户余额中扣除。 随着余额的增长，他们获得的金额甚至更多。
对于一些获得优质服务的投资者而言，该建议可能值得付出代价。 但是，如果您没有得到计划人员的太多关注，那么同样的费用可能会显得过高。
别忘了，如果您的顾问将您纳入共同基金，您还将支付这些基金的年费和收费，也就是其费用比率。 因此，提防高价投资选择很重要。 真正重要的是总成本–资金支出和咨询费。
作为百分比，提供商之间的费用差异可能很小。 但是由于复合效应，它们对您的投资组合的长期回报率产生重大影响。 如图1所示，每年的差异不到1％，这意味着您在30年的时间里所支付的费用几乎是两倍。
底线
不幸的是，金融专业人员获得的报酬并不总是透明的。 尽管很不舒服，但必须事先询问有关他们如何赚钱（仅收费或基于佣金）以及收取多少费用的问题。 每种补偿方法都有其优缺点（请参阅 向投资顾问 付款 –手续费还是佣金？ ），因此只有您可以确定所获得的回报是否值得您最终支付。
