美联储的市场风险资本规则（MRR）规定了从事大量交易活动的银行组织的资本要求。 MRR规则要求银行根据其交易头寸的市场风险来调整其资本要求。 该规则适用于全球总交易活动占总资产超过10％的银行或资产超过10亿美元的银行。 美联储委员会于2015年1月对MRR进行了重大修订。这些变更使MRR与《巴塞尔协议III》资本框架的要求保持一致。
巴塞尔协议III
巴塞尔协议III是一套旨在帮助国际银行体系稳定的国际银行法规。 《巴塞尔协议三》的主要目的是防止银行承担可能影响国际经济的过度风险。 《巴塞尔协议三》是在2008年金融危机之后制定的。
《巴塞尔协议三》要求银行以其资产持有更多的资本，从而减少了资产负债表并限制了银行可以使用的杠杆数量。 该法规将最低资产净值水平从资产的2％提高到4.5％，并额外增加了2.5％的缓冲，总计缓冲为7％。
联邦法规H
《联邦法规》的法规H阐明了MRR的细节。 该法规对某些类型的投资以及各种类别的贷款规定了限制。 它还提出了一种根据MRR计算风险加权资产的新方法。 这种新方法增加了资本要求的风险敏感性。
法规H还要求使用信誉度度量标准，而不是常用的信用风险评级。 修订后的信贷标准适用于主权债务，公共部门实体，存托机构和证券化敞口，并试图为这些敞口建立良好的风险结构。 银行依靠不正确的信用评级来衡量衍生品来衡量风险是2008年金融危机的主要因素。 （有关阅读，请参阅“ 2007-08危机回顾”。）
H规例还为通过中央掉期执行工具清算的信用掉期和其他衍生品交易提供了更优惠的资本待遇。 这种激励措施鼓励银行使用集中清算，而不是传统的场外交易。 集中清算可以减少交易对手风险的可能性，同时增加掉期交易市场的整体透明度。
掉期协议和交易对手
掉期执行工具将衍生品交易从传统的场外交易市场转移到集中交易市场。 在集中清算中，交易所实质上是掉期交易的交易对手。 如果交换协议的交易对手失败，交换会介入以保证协议没有违约。 这限制了交易对手失败的经济影响。 美国国际集团（AIG）拖欠了许多掉期协议的交易对手，这是2008年金融危机的另一个主要原因。 AIG需要政府的大规模救助，以免陷入困境。 这突出表明需要为掉期交易创建集中清算。
多德-弗兰克（Dodd-Frank）也影响了MRR。 《多德-弗兰克法案》的《柯林斯修正案》为联邦保险的存款机构，其控股公司和非银行金融机构制定了基于风险的最低资本和杠杆要求。 与法规H相似，多德-弗兰克（Dodd-Frank）还要求删除对外部信用评级的任何引用，并用适当的信用标准替换它们。
（有关阅读，请参阅“在巴塞尔协议III下必须达到的最低资本充足率是多少？”）
