教师保险和年金协会（TIAA）成立于1918年，是一家股票人寿保险公司，是纽约州非营利组织TIAA理事会的全资子公司。 该协会和附属机构提供主要面向教育界的广泛的退休，年金和财富管理服务。 除传统金融产品外，TIAA个人投资组合还为通过TIAA-CREF经纪服务管理并由Pershing LLC结算的基金提供算法投资建议。
TIAA Personal Portfolios对管理的资产收取有竞争力的0.30％包装费，每季度支付一次。 但是，低廉的费用具有误导性，因为专有共同基金最多可构成“积极管理”投资组合的90％。 TIAA拥有Nuveen证券和TIAA-CREF家族基金，通过收取高额共同基金费和计划管理费，使公司可以双倍底入。 这种利益冲突减少了应税帐户的收益，但是TIAA通过提供费用抵免和偿还款减轻了IRA的影响。
优点
-
出色的目标规划工具
-
竞争管理费
-
顶级金融机构
缺点
-
高端专有基金
-
无法访问财务顾问
-
没有税收损失的收获
-
没有专用的移动应用
帐户设定
3.5很难找到TIAA个人投资组合说明，常见问题解答和设置界面，因为您首先需要选择营销演示文稿中列出的九种主要帐户类型之一。 实际上，许多人直到获得精打细算的时候才知道这是一种自动化的投资咨询服务，因为描述性材料指的是“先进技术”，而不是计算机驱动的投资。
新用户匿名填写一份简短的问卷，询问您的生活目标，时间范围和每月供款。 然后出现一个保守的投资组合，并附有指示以选择合适的风险水平，这可能会产生不同的投资组合。 如果您不能确定风险水平，可以方便地链接到有关风险承受力的单独调查表。
最后一个问题要求您在指数共同基金/ ETF和能够专注于具有社会意识的投资的积极管理的共同基金之间进行选择。 选择之后，系统会建议一个投资组合，其中包含一个饼图，一个基金列表以及预期的长期表现。 您可以致电客户服务并要求“个性化”来选择其他投资组合或要求删除特定的资金。
可以提前阅读12页的咨询协议，其中提供了一些基本的信息，而其他机器人顾问有时却没有。 至少需要5, 000美元的资金来维持该帐户，这些帐户可以设置为传统的IRA，Roth IRA，个人应税帐户或联合应税帐户。
目标设定
5TIAA网站提供了许多令人印象深刻的目标设定工具和计算器，可帮助客户弄清楚需要拨出多少钱才能在现实的时间内实现既定目标。 许多工具都专注于退休计划，但是大学计划和生活评估计算器在长期财务计划中同样有价值。
您可以登录TIAA.org，选择“经纪”，然后选择TIAA个人投资组合来检查进度。 帐户摘要包括在所述期间内的假设预测，该预测在“目标”页面上重复。 通过“进行更改”链接，您只需单击几下即可更改其投资档案。 但是，无法出于目标计划目的合并外部帐户。
账户服务
2.3TIAA个人投资组合易于设置存款，但很难将钱取出。 存款需要登录帐户界面并向关联的银行帐户发出请求。 TIAA还支持可以每周一次，每两周一次，每月的1号和15号，每月，每季度，每半年或每年进行的定期存款。 也可以设置从应税帐户的一次性或定期提取，但是从退休帐户提取的提取过于复杂，需要您致电客户服务部。
您将被引导至“合格的代表”来回答投资问题，并且无法与财务顾问交谈。 TIAA会支付隔夜现金清算的利息，但不会通过此计划提供其他银行服务。 关联公司通过银行清算程序获得补偿，该程序可能占0.40％的低利率（截至2019年5月）。 当然，TIAA在TIAA个人投资组合平台之外提供了广泛的金融产品，但它们并未集成到产品中。
投资组合内容
3.2TIAA个人投资组合采用传统的方法来创建和填充投资组合，但是这样做具有社会意识。 系统为您提供了三大模型投资组合类别中的一种，可以根据年龄，持有期限和其他条件进一步自定义：
基础 ：投资经理选择“试图追踪市场”的基金。与活跃的共同基金相比，这些指数追踪基金的平均支出往往较低。
洞察力 ：一种积极的方式，投资经理“研究和选择长期试图超越市场表现的基金。” TIAA承认，与指数追踪基金相比，洞察力投资组合的资金支出将高于平均水平。
影响 ：一种积极的方式，投资经理在寻求“跟踪市场”的同时优先考虑对社会负责的投资标准。
TIAA通过随时间变化的精选“参考投资列表”以及基础广泛的指数基金列表来填充这些投资组合。 这些列表包括专有的Nuveen基金和TIAA-CREF家族基金以及非附属基金。 昂贵的专有基金最多可以包含Impact投资组合的90％，Insight投资组合的54％和指数驱动的Basic投资组合的0％。
投资组合管理
3.8TIAA个人投资组合没有提供很多有关资金投入后如何准确管理投资组合的详细信息。 SEC授权的ADV-2手册指出，TIAA为个人投资组合计划提供以下管理服务：
- 专业的投资管理定期审查共同基金和交易所交易基金每日账户监控再平衡详细的绩效报告和目标跟踪访问持牌顾问
TIAA每天都在进行微观再平衡，但很少提供有关幕后投资方法的详细信息。 进一步的审查发现没有提及税收损失的收集，但是小册子指出，成本核算过程适用于挑选要出售的证券。
用户体验
2.2移动体验
TIAA网站可用于移动设备。 TIAA为所有类型的帐户提供相同的iOS和Android移动应用程序，这可能会引起混乱，因为客户需要深入浏览菜单才能访问“个人投资组合”程序。 此外，该程序的FAQ明确指出，客户需要登录该网站以查看进度或更改投资目标。 该材料可能已过时，建议TIAA应该重写文本以阐明Personal Portfolio客户如何使用移动应用程序。
桌面体验
由于“个人投资组合”计划仅包含九种TIAA产品之一，因此四处浏览网站可能具有挑战性。 专用的FAQ使工作变得更容易，但是专用的站点将提供有用且永久的解决方案。 幸运的是，如果过早退出设置过程，系统将保存用户详细信息。 披露和费用信息写得很好，提供了详细的利益冲突声明。
客户服务
1.9TIAA个人档案袋过时地依赖电话。 帐户持有人使用的电话号码与TIAA广大客户的电话号码不同，客户服务时间列为周一至周五的上午8:00至下午7:00。 尝试联系产生了各种各样的等待时间，从不到30秒到几乎三分钟。 没有针对潜在客户或现有客户的实时聊天，并且“联系人”页面上的内置消息应用程序需要两个工作日才能得到答复。
教育与安全
3TIAA网站提供了出色的目标规划资源，其中包括清单，操作方法文章以及各种计算器。 您可以使用这些有价值的工具来估算您的退休总费用，对资产进行自上而下的审查并计划主要的人生目标。 更好的是，您可以匿名使用这些资源，从而使潜在客户可以在提交之前仔细查看。
TIAA个人投资组合具有可靠的安全性和客户帐户覆盖范围。 该站点使用256位SSL加密，并且不保留任何个人数据。 BNY Mellon的子公司Pershing LLC拥有所有客户资金，使您可以使用证券投资者保护公司（SIPC）保险和超额保险，以及FDIC保险来进行隔夜银行清算。
佣金和费用
3乍一看，TIAA个人投资组合具有竞争力的价格，但是隐藏的费用可能会损害一些投资者的回报。 机器人顾问将收取每季度0.30％的竞争性包装费。 这听起来很合理，但专有共同基金最多可占您投资组合分配的90％，由您负责所有基金成本。 特别是，积极管理的基金的平均费用比率更高。 幸运的是，爱尔兰共和军帐户持有人可以避免这种重复支付，获得费用抵免和报销。 潘兴LCC可能还会向您收取文书费用，以将帐户转账给其他经纪人或进行电汇。
TIAA适合您吗？
对于希望通过历史悠久且稳定的金融机构从事具有社会意识的投资的投资者而言，TIAA个人投资组合是一个可靠的选择。 此外，更广泛的TIAA产品范围可以充当金融服务的一站式服务。 如果您已经注册了其他TIAA计划，那么TIAA Personal Portfolio是自动管理部分或全部投资组合的简单选择。 您还可以通过降低成本和促销个人作品集或相关服务而受益。
也就是说，如果将所有成本都考虑在内，则收取高于平均费用的潜力确实会降低TIAA个人投资组合的吸引力。 刚起步的投资者可能还需要为开立账户所需的$ 5, 000挣扎。 看来TIAA个人投资组合是为TIAA领域中的教育者和其他人而设计的-它并没有把重点放在成为最便宜的机器人顾问上。 这个事实可能不会打扰TIAA已经致力于该公司的目标客户。 但是，对于新来者来说，您可以在注册前使用低成本，最低账户最低机器人顾问与TIAA的产品进行比较和对比。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。
由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。
