什么是概率密度函数（PDF）？
概率密度函数（PDF）是一种统计表达式，它定义了与连续随机变量相对的离散随机变量（例如股票或ETF）的概率分布（结果的可能性）。 离散随机变量之间的区别在于，您可以标识该变量的确切值。 例如，变量的值（例如，股票价格）仅比小数点后两个小数点（例如52.55）小数点，而连续变量可以具有无限数量的值（例如52.5572389658…）。
以图形方式描绘PDF时，曲线下方的区域将指示变量将落入的间隔。 图的此间隔中的总面积等于发生离散随机变量的概率。 更准确地说，由于无限的可用可能值集，连续随机变量取任何特定值的绝对可能性为零，因此PDF的值可用于确定随机变量落入特定范围内的可能性价值。
重要要点
- 概率密度函数是一种统计量度，用于衡量离散值的可能结果，例如股票或ETF的价格。PDFs被绘制在一个典型的类似于钟形曲线的图表上，结果的概率位于曲线下方。离散变量可以精确测量，而连续变量可以具有无限值。PDF可以用于评估将特定证券/基金包括在投资组合中的潜在风险/回报。
概率密度函数的基础（PDFs）
PDF用于评估特定证券（例如单个股票或ETF）的风险。 它们通常用图形表示，正常的钟形曲线表示中性市场风险，两端的钟形表示较大/较小的风险/回报。 曲线右侧的铃铛表示较高的奖励，但可能性较小，而左侧的铃铛则表示较低的风险和较低的奖励。
投资者应使用PDF作为许多工具来计算其投资组合中的整体风险/回报。
概率密度函数的示例（PDF）
如前所述，PDF是基于历史数据在图形上描绘的可视工具。 中性PDF是最常见的可视化效果，其中风险等于在整个范围内得到回报。 愿意承担有限风险的人只会期望获得有限的回报，并且会落在下面的钟形曲线的左侧。 愿意承担更高风险，寻求更高回报的投资者将位于钟形曲线的右侧。 我们大多数人都在寻找平均收益和平均风险，这是钟形曲线的中心。
