高盛(GS),摩根大通(JPM),摩根士丹利(MS)和其他金融机构因今年出人意料的强劲并购浪潮而收取数十亿美元的收购费用。 自今年年初以来,全球已达成近2.7万亿美元的交易。 令人惊讶的是,据彭博社的专栏报道,尽管有贸易战,可能弹president世界第一经济体总统以及其他不利因素,但所有活动都在发生。
在今年前三个季度中,十家领先的银行及其从并购中收取的费用分别是高盛(Goldman Sachs)为19.5亿美元,摩根大通(JPMorgan)为13.5亿美元,摩根士丹利(Morgan Stanley)为12.8亿美元,美国银行(BAC)为9.33亿美元,花旗集团(Citigroup Inc.)(C):7.22亿美元,巴克莱(Barclays Plc)。 彭博社发布的数据显示,该公司的股票交易额为6.97亿美元,瑞士信贷集团(CS)为6.15亿美元,拉扎德有限公司(LAZ)为5.94亿美元,Evercore Partners(EVR)为5.89亿美元,罗斯柴尔德公司(Rothschild&Co.)为5.02亿美元。在《金融时报》上。
重要要点
- 今年全球近2.7万亿美元的并购交易,并购顾问积累了207亿美元的并购费用,查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)以260亿美元收购TD Ameritrade,路威MH轩集团(LVMH)et悦轩尼诗路易威登(Louis Vuitton)以160亿美元收购蒂凡尼,KKR可能收购沃尔格林(Walgreens)以540亿美元收购Boots Alliance。
对投资者意味着什么
鉴于一些备受瞩目的合并最近发生的减记,并购活动的数量也令人惊讶。 通用电气公司(GE)在2018年10月通过收购阿尔斯通注销了230亿美元,卡夫亨氏公司(KHC)在2月报告了73亿美元的商誉减损,这与2015年的一项收购有关。衡量并购市场的指标(衡量首席执行官信心的指标)也跌至2016年以来的最低点。
但是交易者似乎对未来充满信心。 经济衰退的担忧似乎正在消退,标普500指数创下新高,EBITDA倍数仍在上升。 在这些积极迹象的推动下,据彭博社报道,仅在过去一周内就宣布了四笔总额近560亿美元的新交易。 最重要的是,KKR&Co.(KKR)可能将Walgreens Boots Alliance Inc.(WBA)私有化,这可能是有史以来最大的一笔杠杆收购,价值540亿美元。
在线经纪人查尔斯·施瓦布(Charles Schwab Corp.)(SCHW)周一宣布了计划以260亿美元的股票交换交易收购TD Ameritrade Holdings Corp.(AMTD)。欧洲奢侈品集团LVMH Moet Hennessey Louis Vuitton SE表示已达成协议。周一以约162亿美元的现金交易收购零售商Tiffany&Co.(TIF)。诺华(NVS)宣布计划以97亿美元收购Medicines Co.(MDCO),而Viagogo Entertainment Inc.以约40亿美元的价格从eBay Inc.(EBAY)手中收购StubHub。
展望未来
并购狂潮不仅发生在美国和欧洲。 今年早些时候,彭博社报道称,高达1万亿美元的并购浪潮可能席卷整个中东。 今年许多海湾金融机构之间正在进行合并谈判。