实际上，2016年10月生效的货币市场法规是2014年美国证券交易委员会（SEC）通过的规则。这些规则生效后，一个长期的“安全”退休计划投资选择就永远改变了。 这些规则的效果取决于您拥有的货币市场基金的类型。 （有关更多信息，请参见 货币市场基金的利弊 ）。
解释变化
根据SEC的规定，新规定旨在“进行结构和运营改革，以应对货币市场基金中投资者的风险，同时保留其收益。”该规则确立了货币市场基金的三大类：零售，政府和制度。 机构货币市场基金包括雇主的401（k）计划或其他类似退休工具中经常可用的那些。 新法规包括三个主要部分。
浮动资产净值
机构货币市场基金现在必须保持浮动净资产值（NAV）。 这意味着资金将不再能够设定恒定的每股1美元的价格。 相反，股价将随市场波动。 浮动资产净值规则不适用于政府和零售货币市场基金，后者仍可以提供稳定的（每股1美元）资产净值。
费用和门
该规则允许货币市场基金董事会在出现财务压力时暂时收取费用，甚至暂停赎回股票。 机构和零售货币市场基金的收费或暂时中止（触发）的触发条件是每周流动资产跌至总资产的30％以下。 届时，基金董事会可能会收取最高2％的赎回费。 它还可以在90天内将赎回暂停最多10个工作日。
如果基金的流动资产低于总资产的10％，则董事会需要征收最高1％的赎回费。 但是，董事会可以酌情决定为基金的最佳利益而收取或多或少的费用（最高2％）。 该规则允许在90天的期限内最多10个工作日中止赎回。 政府货币市场基金可以但不强制收取费用或关口费。
投资组合多元化，披露和压力测试
最后，该法规包括增强的多元化，披露和压力测试要求以及货币市场基金和像货币市场基金一样运作的私人基金的报告更新规则。 尽管很重要，但最后一组修正案并未像前两个修正案那样对个人投资者产生直接影响。
要问的问题
如果您的货币市场基金驻留在您雇主的401（k）计划中，则取决于您的雇主来决定是选择其他现金等价物还是坚持当前提供的现金。 一些雇主转向政府货币市场基金，而另一些雇主则向联邦存款保险公司投保的银行存款或稳定价值基金。 如果您的401（k）中的期权发生变化，CNBC表示您在考虑建立新基金时应该提出以下问题。
- 利率是多少？它每隔多久就会改变一次？多久才支付一次利息？要收取什么费用？该基金有可能亏损吗？该基金背后的公司名称是什么？过去？
稳定价值基金
如果您的计划提供了稳定的价值基金，那么您应该知道它不是共同基金。 稳定价值基金是保险和债券的混合体。 该基金带有保险公司提供的最低保证利率。 根据Callan Associates的说法，美国65％的退休计划提供了稳定的价值基金。 稳定价值基金最近的中位利率为1.93％，而货币市场基金的平均收益率为0.023％。
风险
利率比较使稳定价值基金听起来令人印象深刻，但请记住，稳定价值基金比货币市场共同基金的风险更大。 标的债券和保险公司的信用质量都是适用于稳定价值基金的两个重要因素。 这意味着，如果债券失败或保险公司破产，您可能会受到严重伤害。 （有关更多信息，请参见 货币市场基金：利弊） 。
底线
如果您的雇主决定保留当前的货币市场基金产品，那么在选择保留这些资金之前，请确保您知道赎回选择和可能的陷阱。 如果提供货币市场基金替代品，包括稳定价值的基金，在决定转移资金之前，也要考虑这些风险。 如果选择政府货币市场基金，它可能没有手续费或手续费的优势，但收益率也较低。
