保险单被广泛认为是金融工具。 养恤基金可能包含许多不同类型的金融工具，尽管并不总是将其归类。 包括美国在内的大多数税收制度都对保险工具或养老金的价值提供了特殊待遇。
金融工具的一个常见定义是，一方有书面的，具有法律约束力的义务，有义务在将来的某个日期有条件地将包括金钱在内的某些价值转移给另一方。 所有金融工具都应能够充当价值的存储和支付手段。
大多数金融工具被分类为债务或权益。 保险准备金和养老基金投资同时具有债务和权益要素，因此大多数监管机构将其归为一类。 例如，国际货币基金组织（IMF）只是将其归类为“其他”。
保险单的处理
最简单的形式的保险是针对不确定的金钱风险的书面保护。 尽管基本保险不是证券，但它确实保证了从一方到另一方的财务转移的潜力。
还有其他类型的保险合同可以产生现金价值或提供其他财务利益。 一些保单允许持有人根据保单价值提取贷款。 所有这些都是金融工具。
养老金的处理
养恤金不像保险单。 它们更类似于保险公司。 养老基金提供并包含在其中的产品是金融工具。
退休金存在于美国境外，但在欧洲通常被称为退休金。 传统上，养老金是发行人和退休投资之间的长期风险资本分配工具。 随着越来越多的家庭承担投资风险，全球范围内的低利率制度威胁着这种关系。
