国库券通货膨胀保护证券(TIPS)是许多投资组合的非常有益的补充,因为它们的多元化收益和通货膨胀上升时的保护。 将TIPS调整为最常用的通货膨胀率,即消费者物价指数(CPI)。 当CPI上升时,TIPS的本金金额将向上调整;当CPI下降时,则将本金金额向下调整。 息票利率保持恒定,因此根据通货膨胀调整后的本金产生不同的利息。 最终结果是保护了投资者免受通货膨胀的影响。
由于其低风险性质,此类资产通常不会提供高收益。 但是,一些TIPS共同基金的收益率确实很诱人,包括Harbour Real Return Fund(HARRX),VY BlackRock通货膨胀保护债券投资组合(IBRIX)和Vanguard通货膨胀保护证券基金(VIPSX)。
国债通胀保护证券(TIPS)
港口实际回报基金(HARRX)
港口实际回报基金主要投资于美国政府,非美国政府,机构和公司发行的不同期限的通胀指数债券。 HARRX可能将其资产的多达30%投资于外币证券,以及多达10%的资产投资于新兴市场的发行人。 尽管该基金主要投资于投资级证券,但它最多可将10%分配给高收益债券。
基金的期限通常在巴克莱美国TIPS指数的三年内变化。 HARRX拥有129家股份。 但是,持有的前10名资产中有八项是美国TIPS,占该基金净资产的81.9%。 该基金的加权平均期限为7.07年,过去一年的收益率为0.30%,自成立以来的年平均总收益为3.59%。 最低投资额为1, 000美元。
VY贝莱德通胀保护债券投资组合(IBRIX)
VY贝莱德通胀保护债券投资组合至少将其净资产的80%投资于美国和非美国政府,其机构以及美国和非美国公司发行的不同期限的通胀指数债券。 该基金最多可将投资组合的20%投资于以下任何资产:高收益债券,新兴市场债务和非美国发行人的非美元计价证券。 根据投资组合经理的判断,IBRIX可以投资美国国库券,抵押支持证券,投资级公司债券,资产支持证券或抵押抵押债务(CMOS)。
IBRIX将平均投资组合期限维持在巴克莱资本全球真实美国TIPS指数期限的正负20%之内。 它持有的前10大股票中有8个是美国TIPS,占其4.588亿美元净资产的60.43%。 IBRIX的一年期收益率为2.72%,并且没有最低投资要求。
先锋通胀保护证券基金(VIPSX)
先锋通货膨胀保护证券基金是现有最大的TIPS基金之一,拥有283亿美元的净资产。 该基金投资于由联邦政府全力以赴的信贷支持的债券,其本金会根据通货膨胀率每季度调整一次。 VIPSX拥有41种股票,其中近100%是美国TIPS。 它的平均有效期为7.8年,到期收益率为2.9%,过去一年的收益率为0.19%。 该基金的最低投资额为3, 000美元。