美国证券交易委员会(SEC)将非法内幕交易定义为“买卖或出售证券,违反了信托义务或其他信任与信任关系,同时拥有有关证券的重大,非公开信息”。 内幕交易的案例通常会导致SEC收取民事费用。 如果有足够的证据需要进行刑事起诉,罪犯也将被逮捕并移交给美国检察官办公室提起刑事诉讼。 以下是美国内幕交易的三项最大处罚。
监狱刑罚
2011年10月3日,拉杰·拉贾拉特南(Raj Rajaratnam)被判犯有全部14项证券欺诈和共谋罪,被判处11年徒刑。 他还被罚款超过1.5亿美元的民事罚款。 拉贾拉特南于1997年创立的Galleon Group成长为全球最大的对冲基金之一,管理着超过70亿美元的资产。 拉贾拉特南(Rajaratnam)于2009年10月9日因内幕交易和阴谋罪被捕后,该公司倒闭。
美国检察官办公室进行了广泛的调查,包括18, 000多个窃听录音,涉及500多个人。 SEC得出结论,拉贾拉特南利用非公开内幕信息进行交易,这些信息涉及收益报告的编号,合并和合同明细,并获得了超过2500万美元的非法利润。
刑事案件的详细信息(包括窃听录音的犯罪记录)已向媒体公开,这激起了公众对这位傲慢的亿万富翁的愤慨。 为了减少任何关于亿万富翁获得内幕交易免费通行证的说法,法院通过对迄今为止的最长内幕内幕交易判处徒刑之一,从而树立了亿万富翁的榜样。
Zvi Goffer句子
盖伦集团的前交易员兹维·戈弗(Zvi Goffer)别名为“八爪鱼”,于2008年被盖伦解雇。他后来共同创立了Incremental Capital LLC。 Goffer在2011年因内幕交易被定罪。他的一些行为包括亲自贿赂律师以获取有关合并交易的信息,并招募专家以获取内幕信息的来源。 Goffer因12项证券欺诈罪和2项共谋罪被定罪,被判处10年监禁和1000万美元罚款。
硬罚款
华尔街领先的对冲基金SAC Capital在2013年11月对内幕交易和电汇欺诈指控表示认罪,并同意支付18亿美元,这是迄今为止最大的一笔内幕交易罚款。 经过十多年的追求,SEC在2013年7月对斯蒂芬·科恩(Stephen A. Cohen)提起民事诉讼,理由是他未能监督两名积极从事非法内幕交易的投资组合经理,这些交易获得了数亿美元的利润。 内幕交易的罪魁祸首是迈克尔·斯坦伯格和马修·马托马,这两个主要罪魁祸首。 科恩避免了刑事起诉。
禁止管理外部资金
SEC寻求终身禁止Cohen管理外部资金。 但是,SEC的一项和解协议限制了监管禁令,原因是上诉法院的一项裁决在2014年推翻了另一起与内幕交易有关的案件,并且由于对迈克尔·斯坦伯格和其他六名被告的指控被撤销。 该禁令禁止科恩担任注册基金的监管人和管理外部投资。
SEC还获得了监督科恩公司并定期进行监督检查的规定。 科恩将于2018年有资格管理外部资金。 据推测,科恩在决定重返外部资金管理之日可能会筹集至多25亿美元。 在关闭SAC Capital之后,科恩创建了Point72 Asset Management LP,这是一家家族企业,拥有850名员工,而SAC的员工数量为1, 000人。 截至2015年,Point72 Asset Management LP管理着8到90亿美元的科恩自己的个人基金。