在大多数情况下，美国证券交易委员会（SEC）和美国证券交易商协会（NASD）在监管和监管经纪人方面做得相当不错。 即使这样，避免不诚实经纪人的最佳方法是做好功课。 即便如此，对公司，经纪人或规划师的最彻底的背景调查也并不总是阻止投资者沦为欺诈的牺牲品。
在这里，我们将介绍经纪人用来提高佣金，将劣质投资推向毫无戒心的投资者的最不道德的做法。
搅动
搅动是过度交易客户账户的行为。 一些对帐户拥有酌处权的经纪人使用这种不道德的做法来增加佣金。 搅动是为了使经纪人而不是投资者受益，因为交易的唯一目的是增加佣金，而不是增加客户的财富。 实际上，即使没有合法目的，甚至一项交易也可以被视为搅动。
搅动的警告信号可能是交易异常增长，而投资组合价值没有任何增加。
如果您确实担心自己的帐户可能被搅乱，则可以考虑使用自动换行帐户。 这是一个帐户，经纪人通过该帐户来管理投资组合，以换取固定费用。 换行的优点是可以防止交易过量。 由于经纪人收取固定年费，因此他/她仅在对您的投资组合有利时进行交易。
即使您允许经纪人为您交易，也要保持最新状态，以保持投资组合的最新状态。 毕竟，这是您的钱！
卖红利
当经纪人试图说服客户，由于即将到来的股息而购买特定投资（例如股票或共同基金）将有利可图时，这被称为股息销售。 实际上，经纪人正试图通过快速而轻松地出售客户来产生佣金。
例如，假设一家以每股50美元交易的公司将提供1美元的股息。 如果经纪人告诉客户加快购买股票以取得5％的回报，则经纪人将出售股息。 实际上，客户根本不会退货。
股票价格除息时将减少1美元（股息）。 从本质上讲，投资者在短期内几乎没有收益，如果股息为投资者带来了纳税义务，则此举可能会使事情变得更糟。
共同基金也采用这种做法：顾问会告诉客户购买一只基金，因为该基金中的公司正在派发股息。 就像上面的股票价格一样，共同基金的资产净值被股息价值折让，从而仅以经纪人的佣金形式为经纪人带来收益。 实际上，投资者最好等到派息后再提出：股票价格较低，投资者可以避免对股息收入征收相对较高的税款。
暂不建议在断点进行投资
许多经纪公司和共同基金公司对某些投资收取销售费用。 这些销售费用并不是非法的，但有时这些销售费用会使投资者付出比应支付的更多的钱。 例如，假设一家共同基金公司对25, 000美元以下的投资收取5％的费用，而对于25, 000美元或以上的投资仅收取4％的费用。 如果您以$ 25, 000进行投资，则会发生断点销售，因为在此金额下，您的投资属于较低的销售费用范围。
但是，为维护其销售，不道德的顾问可能会建议您向该基金投资24, 750美元，即使您通过投资25, 000美元可以节省250美元（即1％）的销售费用。 顾问还可以通过将资金分配给不同的投资公司，使您无法从断点中获得收益，即使每个公司提供类似的服务也是如此。 这将导致顾问的佣金增加，并为您节省更少的成本，因为当您达到较高的断点时，您将无法利用较低的佣金率。
不合适的交易
总结所有这些做法的性质，我们想强调“不合适的交易”的含义，这是一种以与客户的情况或投资目标不一致的方式进行的投资的总称。您应该知道自己的经纪人有义务了解您的财务需求（和约束）并据此提出投资建议。
不适合交易的一个例子是双重免税。 它们是这样工作的：投资顾问将收益已经受到保护免于所得税的钱（例如IRA中的钱）放入免税债券或其他证券中。 这通常是不合适的，因为投资者不需要免税投资，并且此类投资的收益通常不及其他投资。 此交易不合适，因为它不符合客户的需求。
其他可能被认为不合适的交易包括：
- 如果您的风险承受能力低，则进行高风险投资;将资金高度集中于一种股票或证券中;对于那些需要轻松获得资金的人而言，流动性较低的投资。
底线
对于所有投资者，无论其财务背景如何，都必须始终专注于其帐户，这一点很重要。 这并不意味着您需要每天查看帐户，而是应该定期检查以掌握最新情况。 如果同时对经纪人的投资建议进行了全面检查，则应避免大多数经纪人欺诈行为。
