目录
- 什么是投资回报率？
- 在Excel中计算ROI
- 投资回报率的利弊
什么是投资回报率？
投资回报率（ROI）是一种计算，用于显示投资或资产在一定时期内的表现。 它以百分比表示损益。
计算投资回报率的公式很简单：
（当前值-初始值） /初始值=投资回报率
当前价值可以是两件事之一：出售该投资的金额（其实现价值）或当前该投资的价值（例如股票的市场价格）。 初始值是一个历史数字：最初为投资支付的价格或成本价。
在Excel中计算ROI
财务建模最佳实践要求计算透明且易于审核。 不幸的是，当您将所有计算结果汇总到一个公式中时，您将无法轻易看到哪些数字在哪里，或者哪些数字是用户输入或硬编码的。
在Excel中进行设置的方法是将所有数据放在一个表中，然后逐行细分计算。
您要为起始值和结束值创建空间，然后使用单元格引用来确定ROI。
投资回报率的利弊
投资回报率作为一项绩效指标的一个积极方面是，您可以轻松比较不同投资的总回报。
但是，请记住一些注意事项。 有时，在基本的ROI公式中，“当前值”表示为“投资收益”。 这并不完全准确。 如果您以100美元开始，以140美元结束，那么您的投资收益为40美元。 但目前的价值是整个$ 140。
另一个大问题是，ROI 仅从 任意端点进行衡量。 它不考虑金钱的时间价值，这是回报的关键要素。 如果您在上表中查看2020年-18％的投资回报率，这一点尤其明显。 这不是从2019年的先前值开始的年度变化。而是从一开始就在2017年测得的总变化。尽管它准确反映了该期间的总收益，但并未显示年收益或复合利率变化。
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